سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۶	۲۲۱۷	۴۶۵
۱۳۹۷	۴۷۱۶	۹۹۰
۱۳۹۸	۲۱۴۸	۱۸۰۱
۱۳۹۹	۲۸۵۸	۲۴۰۱

روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر با روند صعودی همراه و به نظر می رسد این روند کماکان ادامه داشته باشد

آخرین وضعیت سود سازی املاح:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۳۹۹،۱۲،۲۹	۱۳۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۳،۹۶۱،۶۷۵	۲،۹۰۳،۷۲۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۴۴۶،۲۰۱)	(۹۳۳،۱۵۹)
سود و زیان ناخالص	۲،۵۱۵،۴۷۴	۱،۹۷۰،۵۶۷
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۳۳،۳۷۱)	(۱۱۳،۵۵۷)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۲،۸۰۳	۱،۲۸۵
سود و زیان عملیاتی	۲،۳۸۶،۹۰۶	۱،۸۵۸،۲۹۵
هزینه های مالی	(۳۶،۷۲۱)	(۲۹،۵۳۹)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۳۵۰،۷۴۶	۲۱۴،۷۵۷
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۴۳،۷۲۲	۴۸،۹۷۵
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲،۸۴۴،۶۵۳	۲،۰۹۲،۴۸۸
مالیات	(۴۵۴،۷۷۸)	(۲۹۹،۷۹۶)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲،۴۰۱،۰۴۵	۱،۸۰۴،۳۰۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۸۵۸	۲،۱۴۸
سرمایه	۸۴۰،۰۰۰	۸۴۰،۰۰۰

شاملا برای ۱۲ ماهه سال مالی ۹۹ به سود ۸۵۸ ریالی با سرمایه جدید ۸۴ میلیاردی دست یافته که این سود ۳۳ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

تولیدات و فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود عمده فروش شرکت و حدود ۸۴درصد سبد فروش شرکت را سولفات سدیم تشکیل داده است

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال۱۴۰۰:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۹۹	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۱۴۰۰	مقدار فروش(تن) ۳ماهه۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۳ماهه۱۴۰۰
سولفات سدیم	۱۸۱،۳۲۷	—-	۴۶،۷۱۰	۲،۵۵۵،۰۰۰
نمک خوراکی	۵۴،۹۸۵	—-	۱۴،۷۸۴	۱،۰۸۵،۰۰۰
سولفات سدیم صادراتی	۱،۵۰۰	—-	۲۸۵	۳،۳۵۰،۰۰۰
نمک خوراکی صادراتی	۳۶،۳۱۵	—-	۶،۶۴۹	۵۸۳،۰۰۰

شرکت برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی فروش ۵۳۸،۴ میلیاردی را پیشبینی که در عملکرد ۳ ماهه پوشش ۲۶ درصد از بودجه خود را پوشش داده است انتظار رشد بودجه فروش با توچه به افتتاح طرح های توسعه ای ۶۰۰ میلیارد تومان را داریم

مصارف ارزی:

شرکت بخشی از نمک تولیدی خود را صادر میکند از طرف دیگر هر چه نرخ ارز افزایش یابد قیمت فروش داخلی محصولات شرکت نیز افزایش و به طور کلی رشد قیمت ارز شدیدا به نفع شرکت است

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
منابع ارزی(دلار)	۷۸۲،۰۰۰	۱۸۲،۰۰۰

بررسی بهای تمام شده در شرکت املاح ایران:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۹۸۰،۰۰۰	۴۷
دستمزد مستقیم	۳۰۰،۰۰۰	۱۴
سربار	۸۰۲،۰۰۰	۳۹

همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه و هزینه های سربارعمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه:

عمده مواد اولیه شرکت مواد معدنی می باشد که از معادن خود شرکت و بخش دیگر ازسایر معادن خریداری می شود

هزینه های سربار:

این شرکت در حالی هزینه های سربار۶۰میلیاردی را دارد که برای سال۱۴۰۰ این هزینه ها را در سطوح ۸۰ میلیارد تومان پیشبینی کرده است

طرح های توسعه ای:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری				درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
نام طرح	مبلغ میلیون ریال	نام ارز		مبلغ ارزی	درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
پروزه سولفات پتاسیم و کلرو کلسیم	۲،۳۸۰،۰۰۰	دلار	—-		در حال بهره برداری	اردیبهشت۱۴۰۰
طرح توسعه نمک خوراکی	۶۲۸،۰۰۰	—-	—-		به بهره برداری رسیده است	اردیبهشت ۱۴۰۰

شرکت در سال ۱۳۹۹ پروژه طرح توسعه سولفات پتاسیم و کلراید کلسیم با ظرفیت تولید ۴۰،۰۰۰ تن سولفات پتاسیم و ۲۰،۰۰۰ تن کلراید کلسیم و پروژه احداث کارخانه نمک شرکت با ظرفیت تولید ۴۰،۰۰۰ تن نمک را در دست احداث و اجرا داشته که با توجه به برنامه ریزی انجام شده پروژه طرح توسعه نمک تا پایان تا پایان اردیبهشت ماه سال ۱۴۰۰ و فاز اول پروژه سولفات پتاسیم و کلراید کلسیم در پایان خرداد ماه ۱۴۰۰ و فاز دوم آن در پایان شهریور ماه ۱۴۰۰ به بهره برداری خواهد رسید

این طرح ها سبب تحولات سنگین در سود شرکت برای سال جاری و سال اینده می شود

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
صدر تامین	۷۵
شیمیایی ایران	۴،۸
خاک چینی	۲،۸

سهام عمده شرکت در اختیار مجموعه تامین اجتماعی می باشد و شیمیایی ایران ورود سهامداران جدیدی به ترکیب سهامداری شاملا می باشیم شیران قصد کسب کرسی هیئت مدیره در این سهم را دارد

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۹۹	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۱۴۰۰	مقدار فروش(تن) ۳ماهه۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۳ماهه۱۴۰۰
سولفات سدیم	۱۸۱،۳۲۷	—-	۴۶،۷۱۰	۲،۵۵۵،۰۰۰
نمک خوراکی	۵۴،۹۸۵	—-	۱۴،۷۸۴	۱،۰۸۵،۰۰۰
سولفات سدیم صادراتی	۱،۵۰۰	—-	۲۸۵	۳،۳۵۰،۰۰۰
نمک خوراکی صادراتی	۳۶،۳۱۵	—-	۶،۶۴۹	۵۸۳،۰۰۰

پیشبینی کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۱۲،۲۹
فروش	۶،۰۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲،۰۸۲،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۳،۹۱۸،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۸۳،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۳،۷۳۵،۰۰۰
هزینه های مالی	(۸۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۴۸۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۲۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴،۲۵۵،۰۰۰
مالیات	(۷۰۲،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۳،۵۵۳،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۴،۲۲۹
سرمایه	۸۴۰،۰۰۰

شرکت جای رسیدن به سود ۴۲۳ تومانی را به دلیل جهش قیمت های فروش را دارا می باشد

این سود بدون در نظر گرفتن سود طرح های توسعه ای می باشد

جمع بندی:

شرکت درجه امنیت بالایی دارد نه تحریم ها بر شرکت اثری دارد نه ریسک های سیاسی پیامد بدی برای شرکت دارد همچنین رشد قیمت ارز سبب رشد خوبی در قیمت های فروش و کاهش واردات و در نتیجه رشد سوداوری شرکت می شود

شرکت دارای طرح توسعه خوبی است که در صورت اجرایی شدن از تک محصولی نیز خارج و با جهش فروش خود همراه می شود

از پتانسیل های شرکت عرضه سولفور سدیم در بورس کالا بوده که سبب رشد خوبی در سود شرکت می شود

سود شرکت برای سال جاری جهش و چشم انداز بسیار مثبتی در این خصوص پیش روی سهم می باشد

با احتساب تولیدات طرح های توسعه ای سود شرکت می تواند به بالای ۶۰۰ تومان برسد

سهم کف قیمتی ۳۵۰۰ تومانی و اهداف قیمتی ۴۲۰۰ و ۴۵۰۰ تومانی داشته و سهم کم ریسک با پتانسیل های بنیادی بالا می باشد

ماه	فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان	فروش سال۹۹میلیارد تومان
فروردین	۳۹	۲۰،۲
اردیبهشت	۵۱،۷	۲۸،۹
خرداد	۴۹،۵	۲۵،۱
جمع	۱۴۰،۲	۷۴،۲

فروش شرکت در ۳ ماهه با جهش ۸۹ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی معدنی املاح ایران

روش‌های جایگزین پرداخت