آخرین تحلیل‌ها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت گروه دارویی البرز
مقدمه: شرکت گروه دارویی البرز با سرمایه ۴۸۰ میلیارد تومان عمدتا در زمینه سرمایه گذاری در شرکت های دارویی فعال می باشد
روند سوداوری والبر:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۶ | ۳۰۳ | ۱۴۵۷ |
| ۱۳۹۷ | ۵۱۷ | ۲۴۸۱ |
| ۱۳۹۸ | ۱۰۶۸ | ۵۱۲۵ |
| ۱۳۹۹ | ۲۱۴۹ | ۱۰۳۱۵ |
همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری شرکت به خصوص در سال۹۹ با رشد بسیار خوبی همراه شده است
سود ۱۲ ماهه۹۹:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۱۲،۲۹ | ۹۸،۱۲،۲۹ |
| سود حاصل از سرمایه گذاری | ۵،۸۴۸،۴۸۸ | ۳،۴۵۳،۱۷۰ |
| سود حاصل از فروش سرمایه گذاری | ۷۷،۶۷۵ | ۳،۶۳۷ |
| سود حاصل از سایر فعالیتها | ۰ | ۰ |
| جمع درامدها | ۵،۹۲۶،۱۶۳ | ۳،۴۵۸،۵۳۵ |
| هزینه های عمومی و اداری | (۹۱،۲۱۶) | (۸۶،۰۵۹) |
| خالص درامدها(هزینه های عملیاتی) | ۰ | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۵،۸۳۴،۹۴۷ | ۳،۳۷۲،۴۷۶ |
| هزینه مالی | ۰ | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۴،۴۸۱،۱۱۲ | ۱،۷۷۳،۵۰۳ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۰،۳۱۶،۰۵۹ | ۵،۱۴۵،۹۷۹ |
| مالیات | (۱،۴۴۰) | (۲۰،۲۱۳) |
| سود و زیان پس از کسر مالیات | ۱۰،۳۱۴،۶۱۹ | ۵،۱۲۵،۷۶۶ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۱۴۹ | ۱،۰۶۸ |
| سرمایه | ۴،۸۰۰،۱۰۰ | ۴،۸۰۰،۱۰۰ |
سرمایه گذاری البرزبا سرمایه ۴۵۰ میلیارد تومان در ۱۲ماهه سال ۹۹ به سود۲۱۴۹ ریالی رسیده است که ۱۰۱ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است
بررسی پرتفوی بورسی شرکت:
| نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده هر سهم ریال | ارزش بازار هر سهم ریال | افزایش (کاهش) ارزش بازار (میلیون ریال) |
| گروه دارویی سبحان | ۶۵،۲ | ۱،۷۸۶ | ۱۶،۰۰۰ | ۲۹،۷۰۰،۰۰۰ |
| پخش البرز | ۵۵،۶ | ۳،۲۷۴ | ۱۸،۰۰۰ | ۱۴،۶۰۰،۰۰۰ |
| اعتلا البرز | ۵۹،۲ | ۱،۶۶۸ | ۶،۷۰۰ | ۳،۶۰۰،۰۰۰ |
| دارویی رازک | ۱۳،۳ | ۴،۸۰۹ | ۲۵،۰۰۰ | ۲،۴۰۰،۰۰۰ |
| البرز دارو | ۳،۴ | ۶،۶۹۷ | ۱۲،۰۰۰ | ۴۸۰،۰۰۰ |
| تولید دارو | ۵۵،۵ | ۲،۷۱۲ | ۲۳،۸۰۰ | ۷،۰۰۰،۰۰۰ |
| سبحان دارو | ۱۹،۴ | ۳،۹۸۴ | ۱۴،۵۰۰ | ۲،۵۰۰،۰۰۰ |
| دارویی فارابی | ۷،۶ | ۴،۲۲۸ | ۴۸،۰۰۰ | ۲،۰۰۰،۰۰۰ |
| البرز بالک | ۳۵،۱ | ۲،۴۲۱ | ۱۹،۵۰۰ | ۲،۲۵۰،۰۰۰ |
| سبحان انکولوژی | ۱۴،۲ | ۱،۵۲۲ | ۱۳،۸۵۰ | ۱،۶۰۰،۰۰۰ |
| جمع | —- | —- | —- | ۶۴،۱۳۰،۰۰۰ |
وزن سهم شرکتهای بورسی دارویی سبحان در پرتفوی بورسی:
بررسی پرتفوی غیر بورسی شرکت:
| نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده (میلیون ریال) | ارزش کارشناسی (میلیون ریال) |
| بیوسان فارمد | ۲۰ | ۲۶۰،۰۰۰ | ۴۰۰،۰۰۰ |
| هربی فارمد | ۱۷ | ۱۷،۰۰۰ | ۴۰،۰۰۰ |
| سایر | —- | ۹۸۸،۰۰۰ | ۹۸۸،۰۰۰ |
| جمع | —- | ۱،۲۶۵،۰۰۰ | ۱،۴۲۸،۰۰۰ |
شرکت سرمایه گذاری چندانی در خارج از بورس ندارد
ترکیب سهامداران شرکت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| دارویی برکت | ۴۹،۹ |
| سرمایه گذاری ملی | ۱۳،۴ |
| بیمه مرکزی | ۳،۸ |
سهام مدیریتی شرکت در اختیار گروه دارویی برکت می باشد
محاسبه ارزش ان ای وی و ارزش ویژه هر سهم:
| جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده | ۶۴،۱۳۰،۰۰۰ |
| جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده | ۱۶۳،۰۰۰ |
| جمع حقوق صاحبان سهام | ۲۰،۳۷۴،۰۰۰ |
| ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها | ۰ |
| تعداد سهام شرکت | ۴،۸۰۰،۱۰۰،۰۰۰ |
| NAV | 1763 |
| ضریب NAV | 80% |
| ارزش ذاتی | ۱۴۱۰ |
همانطور که مشاهده میشود سهم اکنون در سطوح ۷۷ درصد از ان ای وی خود در حال معامله می باشد
بررسی سود گروه دارویی البرز
گروه دارویی البرز در عملکرد ۲ماهه ۱،۱ میلیارد تومان سود فروش سرمایه گذاری ها شناسایی کرده است
سود سال گذشته شرکت رشد بالایی داشته و عمده اقبال بازار به سهم به دلیل سود سازی بالای سهم می باشد
شرکت مجوز افزایش سرمایه ۶۳ درصدی را دریافت کرده است ۴۰ درصد از این مقدار از سود انباشته و ۲۳ درصد از اورده نقدی می باشد
شرکت به زودی مجمع افزایش سرمایه خود را نیز برگزار خواهد کرد
جمع بندی:
شرکت سهم کم نوسان و کم ریسکی است که جز گزینه های مناسب با دید سرمایه گذاری بلند مدت است با دید کوتاه مدت نوسانات سهم اندک و غیر شارپی می باشد
هزینه های پایین و پرتفوی غنی از پتانسیل های شرکت بوده و در صورت رشد قیمت سهام دارویی توانایی رشد قیمتی خوبی خواهد داشت
شرکت مجمع تقسیم سود را در پیش رو داشته که سود مناسبی را تقسیم می کند سهم فعلا بر سطوح ارزش ذاتی خود در حال معامله و خرید سهم تنها با دید شرکت در افزایش سرمایه و دریافت سود مجمع توصیه می شود
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
