تحلیل بنیادی سیمان شرق

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

تحلیل بنیادی سیمان شرق

مقدمه: سیمان شرق با ظرفیت تولید سالانه ۲ میلیون تن سیمان خاکستری در شرق کشور واقع شده است این شرکت با سرمایه۲۶۵ میلیارد تومانی جز شرکتهای سیمانی بزرگ کشور طبقه بندی میشود

روند سوداوری سشرق:

سیمان شرق در سال مالی ۹۸ به دلیل فروش دارایی و شناسایی درامد متفرقه با سود سازی بالایی همراه شده است

اخرین وضعیت سود سازی سشرق:

سیمان شرق برای ۶ ماهه سال مالی ۱۴۹۹ به سود ۲۳۱ ریالی رسیده است که ۳۷ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان شرق

اخرین نرخ محصولات شرکت به شرح ذیل می باشد

سیمان داخلی ۳۰۸ هزار تومان

سایر محصولات ۲۰۰ هزار تومان

سیمان صادراتی۴۲۰ هزار تومان

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان شرق:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم

مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:

شرکت سالانه حدود ۳۷ میلیارد تومان انرژی مصرف میکندکه هزینه مصرف انرژی را برای سال جاری ۳۹ میلیارد تومان در نظر گرفته است

مصارف و منابع ارزی:

شرکت بدهی ارزی خود را به ریالی تبدیل و ریسک این بدهی را ندارد

سهامداران عمده شرکت:

مدیریت شرکت در اختیار مجموعه سرمایه گذاری غدیر است

طرح های توسعه های:

سرمایه گذاری ها:

فراورده های سیمان شرق در فرابورس بوده و مازاد ارزش سرمایه گذاری ۱۹۰ میلیاردی ایجاد کرده است

ارزش افزوده سیمان خوزستان ۱۲۵ میلیارد تومان می باشد

ارزش افزوده سیمان سفید شرق با توجه به سود ۱۲۰میلیاردی سال مالی اخیر حدود ۷۲۰ میلیارد تومان می باشد

ارزش افزوده ذغال سنگ شرق نیز حدود ۱۰۲ میلیارد تومان و اهک صنعتی شرق نیز ۴۰ میلیارد تومان می باشد

جمع ارزش افزوده سرمایه گذاری های سشرق به ۱۱۷۷ میلیارد توان به ازای هر سهم ۴۴۰ تومان می باشد

نتیجه گیری:

اخرین نرخ محصولات شرکت به شرح ذیل می باشد

سیمان داخلی ۳۰۸ هزار تومان

سایر محصولات ۲۰۰ هزار تومان

سیمان صادراتی۴۲۰ هزار تومان

همانطور که مشاهده میشود در صورت شرایط معمولی شرکت به توانایی رسیدن به سود ۱۰۸ الی۱۰۹ تومانی را داشته که این سود عملیاتی می باشد

جمع بندی:

ازشرکت در مسیر کاهش هزینه ها به خصوص هزینه های مالی گام های موثری برداشته و هزینه های مالی شرکت در حال کاهش است

شرکت ظرفیت تولید سالانه ۲ میلیون تن سیمان را دارد که برای سال جاری فول ظرفیت تولید خواهد کرد

شرکت طبق اخرین ترازنامه زیان انباشته شرکت مستهلک شده و شرکت دارای سود انباشته اندکی شده است

شرکت در دل خود به ازای هر سهم حدود ۴۴۰ تومان سرمایه گذاری داشته و با توجه به ظرفیت ۲ میلیون تنی و سود سازی بالا حداقل ارزش ذاتی سهم سطوح ۱۰۰۰ الی ۱۱۰۰تومان با احتساب سرمایه گذاری ها می باشد که نشان از بنیادی بودن و پتانسلی های خوب این شرکت سیمانی دارد

فروش۷ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد ۵۴ درصدی داشته است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]