آخرین تحلیل‌ها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صبا تامین
مقدمه: سرمایه گذاری صبا تامین از شرکت های اصلی زیر مجموعه تامین اجتماعی با سرمایه ۴۵۰۰ میلیارد تومان می باشد
روند سوداوری سرمایه گذاری صبا تامین:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۷ | ۱۱۳ | ۱۷۰۲ |
| ۱۳۹۸ | ۱۷۱ | ۷۷۰۵ |
| ۱۳۹۹ | ۱۵۱۰ | ۶۷۹۶۶ |
روند سود اوری صبا تامین طی سال مالی اخیر با جهش همراه که انتظار ادامه این روند برای سال مالی جاری شرکت نیز می رود
اخرین وضعیت سود سازی صباتامین در سال مالی۱۴۰۰:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده ۹۹،۱۱،۳۰ | واقعی حسابرسی نشده ۹۸،۱۱،۳۰ |
| سود حاصل از سرمایه گذاری | ۳،۳۰۶،۴۹۴ | ۷،۸۰۵،۷۶۷ |
| سود حاصل از فروش سرمایه گذاری | ۵۱،۰۰۲،۹۵۹ | ۲۰،۷۳۸،۷۶۰ |
| سود حاصل از سایر فعالیتها | ۰ | ۲۹۳،۳۳۴ |
| جمع درامدها | ۵۴،۳۰۹،۴۵۳ | ۲۸،۸۳۷،۸۶۱ |
| هزینه های عمومی و اداری | (۶۸،۸۱۳) | (۶۰،۱۲۱) |
| خالص درامدها(هزینه های عملیاتی) | (۱۵۷،۴۴۱) | (۲۱،۱۰۹) |
| سود و زیان عملیاتی | ۵۴،۰۸۳،۱۹۹ | ۲۸،۷۵۶،۶۳۱ |
| هزینه مالی | (۹۰۷،۱۶۰) | (۱،۶۸۶،۱۳۱) |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۳،۹۱۳ | ۵،۱۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۵۳،۱۷۹،۹۵۲ | ۲۷،۰۷۵،۶۰۰ |
| مالیات | (۵۰،۵۵۲) | ۰ |
| سود و زیان پس از کسر مالیات | ۵۳،۱۲۹،۴۰۰ | ۲۷،۰۷۵،۶۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۱۸۱ | ۶۰۲ |
| سرمایه | ۴۵،۰۰۰،۰۰۰ | ۴۵،۰۰۰،۰۰۰ |
صبا تامین در ۹ ماهه سال مالی ۱۴۰۰ با سرمایه جدید ۴۵۰۰ میلیاردی به سود۱۱۸۱ ریالی رسیده که این سود۹۶ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است
عمده سود شرکت در ۹ ماهه ناشی از فروش سرمایه گذاری ها می باشد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمایه گذاری تامین اجتماعی | ۸۶،۶ |
| صندوق صبا گستر نفت و گاز تامین | ۲ |
بررسی پرتفوی بورسی صبا تامین:
| نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده (هر سهم ریال) | ارزش بازار (هر سهم ریال) | افزایش (کاهش) ارزش |
| تاپیکو | ۸،۱ | ۷،۳۰۲ | ۱۱،۰۳۰ | ۲۴،۶۹۶،۰۰۰ |
| تاصیکو | ۳۸،۵ | ۱،۱۴۰ | ۱۰،۱۳۰ | ۱۰۷،۴۳۲،۰۰۰ |
| بانک ملت | ۳،۷ | ۶۲۳ | ۴،۱۸۰ | ۲۷،۲۴۷،۰۰۰ |
| بانک کارافرین | ۹،۴ | ۸۸۷ | ۲،۵۸۰ | ۶،۲۹۶،۰۰۰ |
| تامین سرمایه امین | ۱۵،۹ | ۱،۳۰۱ | ۷،۲۳۰ | ۱۰،۲۹۵،۰۰۰ |
| بانک تجارت | ۷ | ۱۳۳ | ۲،۶۸۰ | ۳۹،۹۰۷،۰۰۰ |
| فولاد مبارکه | ۳/. | ۲،۴۴۷ | ۱۲،۳۵۰ | ۶،۰۸۸،۰۰۰ |
| تیپیکو | ۶،۸ | ۱۳،۱۲۰ | ۳۹،۶۹۰ | ۱۰،۶۲۸،۰۰۰ |
| جمع | —- | —- | —- | ۲۵۴،۶۰۳،۰۰۰ |
تاصیکو وزن بالایی در سبد بورسی صباتامین داشته و یک سوم ارزش پرتفو را به خود اختصاص داده است
بررسی پرتفوی غیر بورسی صبا تامین
| نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده (میلیون ریال) | ارزش کارشناسی (میلیون ریال) |
| سنگ اهن مرکزی | ۱۹ | ۱۲،۸۴۰،۰۰۰ | ۴۰،۰۰۰،۰۰۰ |
| هامون شمال | ۱۰۰ | ۳،۰۰۰،۰۰۰ | ۲۰،۰۰۰،۰۰۰ |
| کارگزاری صبا تامین | ۱۰۰ | ۵۲۸،۰۰۰ | ۱۸،۰۰۰،۰۰۰ |
| ملی نفتکش | ۳ | ۱۴۱،۶۰۰ | ۳۰۰،۰۰۰ |
| سرمایه گذاری امید فارس | ۴،۱ | ۳،۴۰۰ | ۲۸۰،۰۰۰ |
| سایر | —- | ۷۲،۴۰۰ | ۸۰،۰۰۰ |
| اوراق مشارکت | —- | ۷،۲۳۳،۰۰۰ | ۷،۲۳۳،۰۰۰ |
| جمع | —- | ۲۳،۸۱۵،۰۰۰ | ۸۵،۸۱۳،۰۰۰ |
شرکتها بر اساس اعمال پی بر ای متوسط ۷ به سود شرکتهای خارج بورسی این شرکتها ارزش گذاری شده اند
محاسبه ان ای وی هر سهم:
| جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده | ۲۵۴،۶۰۳،۰۰۰ |
| جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده | ۶۱،۹۹۸،۰۰۰ |
| جمع حقوق صاحبان سهام | ۹۸،۰۰۰،۰۰۰ |
| ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها | ۰ |
| تعداد سهام شرکت | ۴،۵۰۰،۰۰۰،۰۰۰ |
| NAV | 921 |
| ضریب NAV | 80% |
| ارزش ذاتی | ۷۴۰ |
همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی سهم در سطوح ۷۴۰تومان قرار دارد
سهم در سسطوح نزدیک ارزش ذاتی خود در حال معامله می باشد
جمع بندی:
شرکت در عملکرد۱۱ماهه به سود بالای ۵۹۶۲ میلیاردی ناشی از فروش سرمایه گذاری ها دست یافته است
شرکت سهامدار شرکت های مهمی تاصیکو و تاپیکو و بانک های تجارت و ملت و تاپیکو می باشد
به عبارتی شرکت دارای پرتفوی متنوعی می باشد
شرکت جز شرکت های کم ریسک بازار بوده و با دید میان مدت توان بازدهی خوبی را خواهد داشت
شرکت دارای پرتفوی غیر بورسی مستعدی بوده که شرکت های این پرتفو قابلیت خوبی برای عرضه در بازار سرمایه را دارند
شرکت به دلیل سود سازی بالا مورد توجه بوده و سهم توان رشد تا قیمت های ۸۰۰ الی ۹۰۰ تومان را در صورت مثبت بودن بازار به خصوص شاخص ساز ها خواهد داشت
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
