مقدمه: موتوژن بزرگترین تولید کننده انواع الکتروموتورهای کولری و صنعتی در ایران میباشد این شرکتبه تازگی با گسترش فعالیتهای خود به حوزه خودروسازی و قطع سازی نیز وارد شده و با تولید استارت و دینام خودرو گام بزرگی در جهت تولیدات داخلی قطعات خودرو و تنوع بخشی به سبد محصولات خود در کنار ایجاد ثروت و سوداوری برای سهامدارانش برداشته است

روند سوداوری سهم:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۶	۶۵۳	۴۴۴
۱۳۹۷	۷۰۷	۴۸۱
۱۳۹۸	۲۶۸۶	۱۸۲۸
۱۳۹۹	۴۱۴۹	۲۸۲۳

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر با شیب خوبی روند صعودی گرفته است

سود سازی سال۱۴۰۰

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۶،۳۱	۹۹،۶،۳۱
فروش	۱۹،۵۸۷،۳۳۷	۹،۲۰۸،۸۸۸
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۴،۵۷۵،۱۵۶)	(۶،۲۱۴،۹۳۹)
سود و زیان ناخالص	۵،۰۱۲،۰۸۱	۲،۹۹۳،۹۴۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۲۹،۰۶۴)	(۹۹،۲۸۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۵۴۱،۹۶۰	۵۳۱،۳۳۳
سود و زیان عملیاتی	۵،۴۲۵،۰۷۷	۳،۴۲۶،۰۰۲
هزینه های مالی	(۶۱۰،۰۹۱)	(۱۸۶،۳۸۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۰۶،۱۳۷	۱۵۹،۲۰۶
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴،۹۲۱،۱۲۳	۳،۳۹۸،۸۲۸
مالیات	(۸۶۱،۱۹۶)	(۵۷۵،۵۴۵)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۴،۰۵۹،۹۲۷	۲،۸۲۳،۲۸۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۵،۹۶۷	۴،۱۴۹
سرمایه	۶۸۰،۴۰۰	۶۸۰،۴۰۰

بموتو سود سال مالی ۱۴۰۰ را در سطوح ۵۹۶۷ ریالی پیشبینی که این سود رشد ۴۴ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است

بررسی سرفصل فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش(هر واحد) سال ۱۴۰۰	قیمت فروش (هرواحد تومان) سال ۱۴۰۰	مقدار فروش(هر واحد) ۶ ماهه	قیمت فروش (هر واحد تومان) ۶ماهه
الکتروموتور کولری	دستگاه	۱،۱۶۰،۰۰۰	—-	۴۲۵،۰۰۰	۸۹۱،۰۰۰
الکتروموتور صنعتی	دستگاه	۲۳۹،۰۰۰	—-	۹۰،۰۰۰	۳،۷۱۰،۰۰۰
فن و پمپ	دستگاه	۱،۳۹۳،۸۳۰	—-	۸۹۰،۰۰۰	۸۹،۰۰۰
الکتروموتور ضد انفجار	دستگاه	۴،۸۱۳	—-	۳۵۴	۹،۳۵۵،۰۰۰

شرکت فروش ۱۹۵۸ میلیاردی را برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی و در عملکرد ۶ ماهه ۴۲ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

تاثیر هر یک از محصولات در بودجه ریالی موتوژن:

همانطور که مشاهده میشود دو محصول الکتروموتورهای کولری و صنعتی عمده فروش شرکت را تشکیل میدهند

بررسی بهای تمام شده شرکت موتوژن:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱۲،۰۹۵،۰۰۰	۹۱
دستمزد	۶۲۰،۰۰۰	۵
هزینه سربار	۶۱۵،۰۰۰	۴

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد که در ادامه به بررسی این مواد خواهیم پرداخت:

مواد مستقیم:

شرکت در ۳ ماهه توانسته ۲۲ درصد از بهای مواد اولیه خود را پوشش دهد

هزینه های سربار و هزینه انرژی:

مصرف انرژی شرکت چندان بالا نمیباشد برای سال۱۴۰۰ برای موتوژن هزینه ۲ میلیارد تومانی مصرف انرژی را دارد

مصارف ارزی:

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
منابع ارزی(یورو)	۴۶۵،۰۰۰	۹۹،۰۰۰
مصارف ارزی(یورو)	۲۴۸،۰۰۰	۳۲،۰۰۰

ترکیب سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
توصعه صنایع و معادن غدیر	۴۲،۳
شخص حقیقی	۱۸،۴
سرمایه گذاری غدیر	۱۰،۴

طرح های توسعه ای:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
نام طرح	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی	درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
توسعه کارخانه فوق سنگین	۹۲۱،۰۰۰	دلار	۴،۶۹۵،۰۰۰	۸۰	شهریور۱۴۰۰
توسعه کارخانه ضد انفجار	۳۹۵،۰۰۰	دلار	۲،۰۱۲،۰۰۰	۵۰	شهریور۱۴۰۰

شرکت توانست سوله محل کارخانه را ( به مساحت ۳۲۰۰ متر مربع) تکمیل و نیازهای زیر ساختی تولیدی اعم از جرثقیل های ستونی ، شبکه برق رسانی ، شبکه پنیوماتیک و روشنایی مورد نیاز را طبق استانداردهای ایمنی و بهداشت شغلی تامین و تکمیل نماید. در ادامه تکمیل طرح توسعه کارخانه فوق سنگین، شرکت به منظور دستیابی به افزایش ظرفیت های تولیدی این دسته از محصولات و کاهش هزینه های تبدیل ثابت، در جهت بهبود بهای تمام شده آنها و نیل به اهدافی چون تصاحب بازار فروش محصولات مذکور در ایران و منطقه خاورمیانه ، نیاز به تامین نقدینگی و خرید ماشین آلات تولیدی مورد نیاز و رفع موانع ، گره ها و محدودیت های تولیدی دارد. پیش بینی می گردد شرکت در صورت تامین نقدینگی این طرح تا آخر آبان ماه ۱۳۹۹ ( به شرط عدم تغییر متغییر های اقتصادی و سیاسی) این طرح را از لحاظ فیزیکی تکمیل نماید . با توجه به تکمیل ضمنی و در حین تولید ، پیش بینی می گردد ظرفیت تولیدی در مرحله مونتاژ همزمان و در سایر مراحل ۶ ماه پس از تکمیل فیزیکی طرح بصورت پله ای ۳۰ الی ۴۰ درصدی در بازه های زمانی ۶ ماهه تکمیل و به ظرفیت واقعی برسد. کارخانه ضد انفجار طی سال مالی۹۸ شرکت توانست کارخانه الکتروموتورهای ضد انفجاری را در سوله جدید خود مستقر و خطوط مونتاژ ، کنترل کیفی و تست را برای این کارخانه راه اندازی کند در حال حاضر برخی از پروسه های تولیدی این محصول برون سپاری شده که شرکت در نظر دارد ضمن ساماندهی به روند برون سپاری قطعات و بهبود مستمر کیفیت آنها با تامین ماشین آلات و تجهیزات و تامین نقدینگی سرمایه در گردش پروسه تولیدی را داخلی سازی کرده ظرفیت تولید اسمی و عملی این محصول را بهبود داده و به مرحله عملیاتی (تولید و فروش عمده) برساند ، شایان ذکر است این محصول به دلیل تحریم امکان واردات نداشته است

نتیجه گیری:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش(هر واحد) سال ۱۴۰۰	قیمت فروش (هرواحد تومان) سال ۱۴۰۰	مقدار فروش(هر واحد) ۶ ماهه	قیمت فروش (هر واحد تومان) ۶ماهه
الکتروموتور کولری	دستگاه	۱،۱۶۰،۰۰۰	—-	۴۲۵،۰۰۰	۸۹۱،۰۰۰
الکتروموتور صنعتی	دستگاه	۲۳۹،۰۰۰	—-	۹۰،۰۰۰	۳،۷۱۰،۰۰۰
فن و پمپ	دستگاه	۱،۳۹۳،۸۳۰	—-	۸۹۰،۰۰۰	۸۹،۰۰۰
الکتروموتور ضد انفجار	دستگاه	۴،۸۱۳	—-	۳۵۴	۹،۳۵۵،۰۰۰

شرکت فروش ۱۹۵۸ میلیاردی را برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی و در عملکرد ۶ ماهه ۴۲ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۶،۳۱
فروش	۱۹،۵۸۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۳،۳۳۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۶،۲۵۰،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۴۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۵۴۲،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۶،۶۵۲،۰۰۰
هزینه های مالی	(۶۱۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۰۶،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۶،۱۴۸،۰۰۰
مالیات	(۹۸۴،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۵،۱۶۴،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۷،۵۹۰
سرمایه	۶۸۰،۴۰۰

در صورتی که بودجه فروش شرکت تحقق یابد شرکت میتواند برای سال جاری به سود ۷۵۹ تومانی دست یابد

جمع بندی

با فرض سود ۷۵۹ تومانی سهم پی بر ای ۷،۵ مرتبه ای داشته که نسبت مناسبی می باشد

شرکت طرح های توسعه ای خوبی داشته که میتواند در اینده بازار شرکت را گسترش دهد

هزینه های پایین و حجم فروش بالا به نسبت سرمایه از مزایای موتوژن می باشد

سهم با کف قیمتی ۵۲۰۰ الی ۴۸۰۰ تومانی همراه و سقف قیمتی ۶۲۰۰ تومانی دارد

ماه	فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان
مهر	۴۳،۱	۲۰،۵
ابان	۵۵	۴۳،۸
اذر	۸۹،۲	۲۰،۵
دی	۱۱۱،۱	۱۳۶،۶
بهمن	۱۸۴،۴	۳۹،۳
اسفند	۳۳۰	۱۳۶،۹
جمع	۸۱۲،۶	۴۶۸،۲

فروش شرکت در ۶ ماهه سال ۱۴۰۰ با رشد ۷۴ درصدی شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی موتوژن

روش‌های جایگزین پرداخت