تحلیل بنیادی  شرکت سیمان اصفهان و برآورد سود سال مالی ۱۳۹۹ و ۱۴۰۰

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

تحلیل بنیادی  شرکت سیمان اصفهان و برآورد سود سال مالی ۱۳۹۹ و ۱۴۰۰

نگاهی به عملکرد تولید و فروش

در سال مالی گذشته و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۱۵۸ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۱۳ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹، ۲۶۲ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت فروش شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه سربار تولید و هزینه مواد اولیه ، بیشترین سهم را در بهای تمام شده سصفها ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد شرکت در ۷ فصل اخیر:

شرکت در سال مالی ۱۳۹۸، فصل اول به سود ۵۷ ریالی، در فصل دوم به سود ۱۴۵ ریالی، در فصل سوم به سود ۱۶۲ ریالی و در فصل چهارم به سود ۶۹۶ ریالی رسیده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در فصل نخست به سود ۲۸۱ ریالی ، در فصل دوم به سود ۱۱۳۷ ریالی و در فصل سوم به سود ۱۰۹۹ ریالی رسیده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹ و ۱۴۰۰

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹

• مبلغ فروش بر اساس گزارش ماهانه منظور شده است.
• نرخ و مقدار مواد اولیه مصرفی متناسب با مقدار و نرخ فروش منظور شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۴۰۰

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۹ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش با رشد ۱۵ درصدی نسبت به ۳ ماهه پایانی سال ۱۳۹۹ منظور شده است.
• نرخ و مقدار مواد اولیه مصرفی متناسب با مقدار و نرخ فروش منظور شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۵ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، به نظر می رسد که سود ۳۰۰ تا ۳۵۰ تومانی سصفها  برای سال مالی ۱۳۹۹ قطعی باشد. همچنین برآورد اولیه برای سود ۱۴۰۰ شرکت در حدود ۴۰۰ تا ۴۵۰ تومان می باشد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]