تحلیل بنیادی کگاز

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی کگاز

مقدمه: شیشه و گاز با برند معروف شوگا فعالیت میکند عمده تولیدات این شرکت در زمینه بلورجات و بطری و جار میباشد این شرکت با سرمایه بیش از ۸۵ میلیارد تومان طرح توسعه تولید بطری لایت را به بهره برداری رسانده است که به تولید محصولات با حاشیه سود بالا میپردازد

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

شرکت با روند سود سازی خوبی طی ۲ سال اخیر همراه شده است

اخرین وضعیت سود سازی کگاز:

این شرکت در ۹ ماهه امسال با سرمایه جدید ۸۵ میلیاردی  به ازای هر سهم ۸۴۹ ریال سود حاصل نموده که رشد ۲۳۱ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت فروش ۲۶۲میلیاردی را برای سال ۹۹ پشبینی که در عملکرد ۱۲ ماهه ۹۷درصد از بودجه فروش خود را پوشش دهد

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

همانطور که در جدول پایین مشخص میباشد بخش عمده ای از فروش شرکت را محصولات بطر تشکیل داده است

بررسی بهای تمام شده در شرکت شیشه و گاز:

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه و هزینه سربار تشکیل میدهد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده کگاز:

شرکت در عملکرد ۹ ماهه ۶۶ درصد از مواد اولیه مصرفی خود را پوشش داده است

طرح های توسعه ای:

فاز دوم افتتاح و فاز سوم طرح اواخر سال جاری افتتاح می شود

هزینه های سربار:

شرکت در سال حدود ۴میلیارد تومان مصرف انرژی دارد

مصارف و منابع ارزی:

شرکت تراز ارزی مثبتی دارد اما مشکل شرکت داشتن بدهی ارزی ۱۴ میلیون یورویی می باشد

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار بنیاد مستضعفان میباشد

نتیجه گیری:

شرکت فروش ۲۶۲میلیاردی را برای سال ۹۹ پشبینی که در عملکرد ۱۲ ماهه ۹۷درصد از بودجه فروش خود را پوشش دهد

بودجه کارشناسی:

همانطور که مشاهده میشود شیشه و گازبرای سال ۹۹توانایی رسیدن به سود ۱۱۳ تومانی را به ازای هر سهم را خواهد داشت

جمع بندی:

شعلت پی بر ای بالا افتتاح طرح توسعه و افزایش ظرفیت برای سال اینده می باشد

شرکت هم سود خوبی از طریق صادرات و تسعیر ارز خود میبرد هم به دلیل داشتن بدهی ارزی زیان تسعیر ارز شناسایی می نماید که این دو اثرات یکدیگر را خنثی می کنند

گفتنی است فاز اول پروژه های شرکت با ظرفیت ۱۵۰ تن در روز افتتاح شده است فاز دوم با ظرفیت ۲۴۰ تن که سبب تحول در فروش شرکت می شود در سال ۹۹ افتتاح و فاز سوم با ظرفیت تولید ۱۵۰ تن در سال ۱۴۰۰به بهره برداری خواهد رسید به عبارتی هسم در بازه بلند مدت با تحول در تولید و فروش و به دلیل صادرات محور بودن سود سازی بسیار خوبی با دید بلند مدت در انتظار شرکت است

به عبارتی سود شرکت حتی می تواند برای سال جاری به سطوح ۳۰۰ تومان به ازای هر سهم دست یابد.

از نکات مهم شرکت اینکه بخش مهمی از بهای تمام شده شرکت ناشی از هزینه های سربار بوده و به همین دلیل و ثبات این هزینه ها شرکت زمانی که با رشد قیمت های فروش مواد اولیه مواجه میباشد تاثیرات رشد قیمت های فروش فراتر از تاثیرات قیمت مواد اولیه و سبب جهش سود شرکت می شود

سهم حمایت ۱۸۰۰ تومانی و اهداف قیمتی ۲۵۰۰ الی ۲۶۰۰ تومانی دارد برای سال ۱۴۰۰ روند سهم با توجه به جهش سود سازی صعودی ارزیابی می شود به خصوص این که ارزش بازار شرکت نیز در سطح پایینی قرار دارد

افزایش تولید فروش صادراتی به خصوص در سایت جدید شرکت یعنی شمس اباد از یک سو و رشد قیمت های فروش از سوی دیگر سبب جهش فروش ۸۴ درصدی فروش شرکت در ۱۲ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]