تحلیل بنیادی سیمان خوزستان و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹ و ۱۴۰۰

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

تحلیل بنیادی سیمان خوزستان و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹ و ۱۴۰۰

نگاهی به عملکرد تولید و فروش

در سال مالی گذشته و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۵۲۰ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۴۳۰ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد بهمن، ۷۱۲ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت تولید و فروش شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مواد مستقیم و هزینه سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده سخوز ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد شرکت در ۶ فصل اخیر:

شرکت در سال مالی ۱۳۹۸، فصل اول به سود ۲۰۴ ریالی، در فصل دوم به سود ۸۹ ریالی، در فصل سوم به سود ۲۵۹ ریالی و در فصل چهارم به سود ۱۸۳ ریالی رسیده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در فصل نخست به سود ۱۷۰ ریالی، در فصل دوم به سود ۱۰۹۴ ریالی و در فصل سوم به سود ۷۳۲ رسیده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹ و ۱۴۰۰

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹

• مقدار و نرخ همانند اسفند ماه همانند میانگین دی و بهمن در نظر گرفته شده است.
• حاشیه سود ناخالص شرکت ۵۴ درصد در نشر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد ۹ ماهه شرکت منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۴۰۰

• مقدار همانند سال ۱۳۹۹ و نرخ فروش متناسب با ۱۵ درصد افزایش نسبت به اسفند در نظر گرفته شده است.
• هزینه انرژی رشد ۳۰۰ درصدی داده شده و به تبع آن، حاشیه سود ناخالص ۴۵ درصد در نظر گرفته شده است.
• نرخ تورم سایر هزینه ها ۲۵ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد ۹ ماهه شرکت منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت برای سال مالی ۱۳۹۹ در محدوده ۲۵۰ تا ۲۷۰  تومان تومان قابلیت برآورد دارد. همچنین برای سال ۱۴۰۰ حداقل سود در حدود ۲۹۰ برآورد  می شود.

گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]