مقدمه: شرکت اپال شرکت در حال حاضر ظرفیت تولید ۳ میلیون تن کنسانتره و ۵ میلیون تن گندله و ۸۰۰ هزار تن اهن اسفنجی را را داراست از سوی دیگر مالکیت در فولاد سبزوار سبب شده تا این شرکت زنجیره کاملی از سنگ آهن تا فولاد را در اختیار داشته باشد

روند سوداوری اپال:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۶	۱	۱۹
۱۳۹۷	۱۶۱	۳۲۲۷
۱۳۹۸	۵۴۷	۱۰۹۴۲

شرکت اپال با جهش سوداوری در سال ۹۸ همراه و در وضعیت بسیار مناسبی از نظر سوداوری قرار گرفته است

سود سازی ۹ماهه۱۳۹۹

شرح	واقعی ۹ ماهه سال۹۹	واقعی۹ماهه۹۸
سال مالی منتهی به	۹۹،۷،۳۰	۹۸،۷،۳۰
فروش	۵۳۷،۸۹۷	۱۸۴،۴۰۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲۳۴،۲۰۲)	(۱۶۳،۷۳۳)
سود و زیان ناخالص	۳۰۳،۶۹۵	۲۰،۶۷۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۸،۶۴۸)	(۴۳،۱۸۶)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۲۶۵،۰۴۷	(۲۲،۵۱۶)
هزینه های مالی	(۳۱۰،۱۰۴)	(۵،۱۶۴)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۶۸،۶۱۹	۳۳،۵۱۵
درامدها(هزینه های) متفرقه	۹،۱۳۳	۱۰۲،۱۲۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۳،۶۹۵	۱۰۷،۹۵۵
مالیات	(۵۴،۰۹۱)	(۲۹۷)
سود و زیان پس از کسرمالیات	(۱۰،۶۹۸)	۱۰۷،۶۵۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات	(۱)	۶
سرمایه	۲۰،۰۰۰،۰۰۰	۲۰،۰۰۰،۰۰۰

اپال سرمایه ۲۰۰۰میلیارد تومانی خود در ۹ ماهه به دلیل عدم شناسایی سود شرکت های زیر مجموعه سودی به همراه نداشته است

شرکت خود فعالیت و فروش چندانی جز استخراج نداشته و عمده سود و ارزش این شرکت در ۳ شرکت زیر مجموعه قرار دارد

عمده فعالیت شرکت در سال جاری در صورت واگذاری معدن ده زمان در زمینه قرادادهای پیمانکاری و خدمات خواهد بود

سرمایه گذاری ها

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده شرکت سرمایه گذاری(میلیون ریال)
پارس فولاد سبزوار	۸۵	۶،۴۴۴،۰۰۰
اپال فولاد شرق پارسیان	۸۷	۲۰،۱۹۲،۰۰۰

شرکت پارس فولاد سبزوار در ۱۲ ماهه سال ۹۹ به سود ۱۲۰۴ میلیاردی رسیده است ارزش این شرکت ۸۴۰۰ میلیارد تومان و سم اپال از این شرکت ۷۱۷۰ میلیارد تومان خواهد بود

شرکت اپال فولاد شرق پارسیان مالک ۶۰ درصدی سهام شرکت اپال پارسیان سنگان می باشد با توجه به سود ۲۶۰۰ میلیاردی و ان ای وی روز این شرکت ارزش روز ۳۱۰۰۰ میلیاردی دارد که با توجه به مالکیت ۶۰ درصدی اپال فولاد شرق سهم این شرکت ۱۸۶۰۰ میلیارد تومان و سهم اپال با توجه به مالکیت ۸۷ درصدی ۱۶۱۸۰ میلیارد تومان خواهد بود

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری پارسیان	۱۰۰

سهامداران عمده شرکت مجموعه سرمایه گذاری پارسیان می باشد

طرح های توسعه ای:

محاسبه ارزش ان ای وی هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۰
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۲۰۶،۸۷۰،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۳۸،۸۳۳،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	۰
تعداد سهام شرکت	۲،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV	1228
ضریب NAV	—-
ارزش ذاتی	—-

سهم هم تراز ان ای وی خود در حال عرضه بوده که نرخ بالای برای عرضه اولیه و به عبارتی عرضه گرانی می باشد

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی ۱۲ ماهه
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۰،۳۰
فروش	۱،۱۵۸،۵۲۱
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۵۵۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۶۰۸،۵۲۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۵۵،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۵۵۳،۵۲۱
هزینه های مالی	(۴۰۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۶،۷۷۸،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۲۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۷،۰۵۱،۵۲۱
مالیات	(۶۵،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۶،۹۸۶،۵۲۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۸۴۹
سرمایه	۲۰،۰۰۰،۰۰۰

شرکت توان دست یابی به سود ۸۵ تومانی را به عنوان کف سود خود دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت هم از نظر ان ای وی هم سود سازی با قیمت های بالایی عرضه می شود

شرکت سرمایه گذاری های خوبی داشته هم در زمینه تولید کنسانتره و هم گندله و هم اهن اسفنجی فعال می باشد

شرکت خریداران حقوقی خوبی به دلیل ماهیت سنگ اهنی بودن و داشتن طرح های توسعه ای را دارا می باشد

شرکت در عرضه اولیه و استفاده از نوسانات عرضه اولیه توصیه اما نگه داری سهم پس از متعادل شدن سهم ناشی از جو عرضه اولیه توصیه نمی شود

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی شرکت اپال

روش‌های جایگزین پرداخت