آخرین تحلیل‌ها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی سیمان هگمتان
مقدمه: سیمان هگمتان یکی از بزرگترین شرکتهای تولید کننده سیمان با ظرفیت سالانه ۲ میلیون تن سیمان تیپ ۲ میباشد همچنین این شرکت با صادرات سالانه ۷۰۰ هزار تن سیمان یکی از بزرگترین صادر کنندگان سیمان به کشور عراق نیز میباشد
که طی سالهای اخیر هم فروش داخلی و هم صادراتی شرکت با افت قابل توجهی همراه شده است
روند سوداوری سهگمت:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۶ | ۳۹۲ | ۱۹۷ |
| ۱۳۹۷ | ۲۱۲ | ۱۵۵ |
| ۱۳۹۸ | ۸۳۴ | ۶۰۸ |
همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر با شیب کاهشی همراه شده است اما در سال ۹۸ شرکت با رشد خوبی در سود خود همراه شده است
سود سازی ۹ ماهه ۹۹:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۷،۳۰ | ۹۸،۷،۳۰ |
| فروش | ۳،۱۶۰،۶۷۱ | ۲،۱۶۹،۶۵۱ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۴۲۳،۵۳۶) | (۱،۱۷۶،۴۴۶) |
| سود و زیان ناخالص | ۱،۷۳۷،۱۳۵ | ۹۹۳،۲۰۵ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳۳۰،۷۱۲) | (۳۳۵،۰۴۷) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۱۹،۹۳۰) | (۱۳،۷۱۷) |
| سود و زیان عملیاتی | ۱،۳۸۶،۴۹۳ | ۶۴۴،۴۴۱ |
| هزینه های مالی | (۱۱۴،۵۶۴) | (۱۳۰،۱۳۵) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۴،۴۷۵ | ۵۶،۱۷۶ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۲۲،۸۳۵ | ۱،۲۵۵ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱،۲۲۹،۲۳۹ | ۵۷۱،۷۳۷ |
| مالیات | (۱۹۴،۳۱۴) | (۱۱۱،۲۸۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱،۱۰۴،۹۲۵ | ۴۶۰،۴۵۷ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۵۱۶ | ۶۳۱ |
| سرمایه | ۷۲۸،۷۸۹ | ۷۲۸،۷۸۹ |
سیمان هگمتان در ۹ ماهه با سرمایه چدید به سود۱۵۱۶ ریالی رسیده که این سود با رشد ۱۴۰ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
تولید و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۹ | قیمت فروش (هر تن) سال ۹۹(تومان) | مقدار فروش(تن) ۱۲ماهه | قیمت فروش (هر تن) ۱۲ماهه (تومان) |
| کلینکر | ۲۳۴،۰۰۰ | —- | ۲۲۴،۰۰۰ | ۱۰۹،۲۰۰ |
| سیمان داخلی | ۱،۳۵۰،۰۰۰ | —- | ۱،۳۳۲،۰۰۰ | ۲۲۱،۲۰۰ |
| کلینکر صادراتی | ۳۰۶،۰۰۰ | —- | ۲۴۵،۸۵۰ | ۳۹۵،۰۰۰ |
شرکت در ۱۲ ماهه به فروش ۴۱۸،۶ میلیاردی رسیده است
بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان هگمتان:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۶۹۶،۰۰۰ | ۳۴ |
| دستمزد مستقیم | ۷۲،۰۰۰ | ۲ |
| سربار | ۱،۳۰۲،۰۰۰ | ۶۴ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم
مصارف انرژی :
شرکت مصرف بالایی در انرژی برق و گاز دارد این شرکت برای سال ۹۹ پیشبینی مصرف انرژی به میزان ۳۶ میلیارد تومانی را دارد
سهامداران عمده شرکت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سیمان تهران | ۶۷،۹ |
| بیمه البرز | ۲،۲ |
| صندوق سرمایه گذاری سینا بهگزین | ۲ |
مالکیت عمده سهام شرکت در اختیار سیمان تهران میباشد همچنین شرکت حدود ۳۰ درصد سهام شناورازاد دارد
مصارف و منابع ارزی:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| دارایی های ارزی(دلار) | ۱،۰۴۶،۰۰۰ | ۷۰،۵۰۰ |
سرمایه گذاری ها:
عمده سرمایه گذاری های شرکت مالکیت ۵۱ درصدی در سیمان نهاوند می باشد
برای سیمان نهاوند پیشبینی سود ۳۰ میلیاردی می شود با توجه به زیان انباشته این شرکت انتظار تقسیم سودی برای سال جاری نمی رود
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۹ | قیمت فروش (هر تن) سال ۹۹(تومان) | مقدار فروش(تن) ۱۲ماهه | قیمت فروش (هر تن) ۱۲ماهه (تومان) |
| کلینکر | ۲۳۴،۰۰۰ | —- | ۲۲۴،۰۰۰ | ۱۰۹،۲۰۰ |
| سیمان داخلی | ۱،۳۵۰،۰۰۰ | —- | ۱،۳۳۲،۰۰۰ | ۲۲۱،۲۰۰ |
| کلینکر صادراتی | ۳۰۶،۰۰۰ | —- | ۲۴۵،۸۵۰ | ۳۹۵،۰۰۰ |
شرکت در ۱۲ ماهه به فروش ۴۱۸،۶ میلیاردی رسیده است
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۱۰،۳۰ |
| فروش | ۴،۱۸۶،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۲،۰۷۱،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۲،۱۱۵،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۴۵۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۳۰،۰۰۰) |
| سود و زیان عملیاتی | ۱،۶۳۵،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۱۵۵،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۶،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۲۵،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱،۵۱۱،۰۰۰ |
| مالیات | (۲۲۸،۲۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱،۲۸۲،۸۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۷۶۰ |
| سرمایه | ۷۲۸،۷۸۹ |
شرکت جای رسیدن به سود ۱۷۶ تومانی را دارا می باشد که این سود تا ۱۸۰ الی ۱۸۵ تومان می تواند افزایشی باشد
جمع بندی:
شرکت برای سال ۹۹ تولید و فروش ۱،۸ میلیون تنی سیمان و کلینکر را دارد در صورتی که ظرفیت عملی شرکت ۲ میلیون تن بوده است که ظرفیت مناسبی می باشد
سهم از نظر ارزش جایگزینی جای رشد بیشتر قیمتی را تا سطوح ۲۶۰۰ تومان را دارا می باشد
رشد دلار می تواند به رشد سود سازی شرکت کمک شایانی نماید
برای سال اینده شرکت سود ۲۵۰ تومانی خواهد داشت
سهم حمایت قوی در سطوح ۲۲۰۰ تومان به عنوان کف قیمتی و سقف قیمتی ۲۵۰۰ الی ۲۶۰۰ تومانی دارد
| ماه | فروش سال ۹۹ میلیارد تومان | فروش سال ۹۸ میلیارد تومان |
| بهمن | ۱۵،۷ | ۱۰،۴ |
| اسفند | ۲۰،۳ | ۲۶،۱ |
| فروردین | ۱۲،۳ | ۹،۳ |
| اردیبهشت | ۲۸،۶ | ۲۷،۲ |
| خرداد | ۳۷ | ۲۳،۱ |
| تیر | ۳۵،۸ | ۲۲،۲ |
| مرداد | ۳۷،۱ | ۳۳،۶ |
| شهریور | ۷۰،۱ | ۳۴،۹ |
| مهر | ۵۷،۳ | ۴۲،۷ |
| ابان | ۸۲،۴ | ۴۱،۵ |
| اذر | ۷۵،۶ | ۵۶،۴ |
| دی | ۲۸ | ۴۵،۷ |
| جمع | ۴۱۸،۶ | ۴۰۴ |
همانطور که مشاهده می شود فروش۱۲ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل با رشد ۴درصدی همراه شده است
[/ihc-hide-content]
