مقدمه: پتروشیمی زاگرس بزرگترین متانول ساز جهان با ظرفیت سالانه ۳،۳ میلیون تن متانول میباشد با سرمایه ۲۴۰ میلیارد تومان میباشد این شرکت کلیه محصولات خود را صادر میکند و یکی از بزرگترین صادر کنندگان کشور میباشد

روند سوداوری زاگرس:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۵	۳۹۷۳	۹۵۳۶
۱۳۹۶	۸۱۲۴	۱۹۴۹۷
۱۳۹۷	۱۵۵۴۲	۳۷۳۰۰
۱۳۹۸	۱۲۲۴۵	۲۹۳۸۸

روند سوداوری پتروشیمی زاگرس طی سال ۹۸ با روند کاهشی همراه شده است

سود ۹ماهه۹۹:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۹،۳۰	۹۸،۹،۳۰
فروش	۱۰۳،۴۶۱،۰۸۱	۶۵،۴۷۰،۱۶۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۴۱،۱۰۵،۹۰۳)	(۲۶،۴۸۱،۳۸۲)
سود و زیان ناخالص	۶۲،۳۵۵،۱۷۸	۳۸،۹۸۸،۷۸۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۴،۶۵۱،۱۲۶)	(۱۲،۳۵۹،۵۷۳)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۱۴،۶۵۲،۹۳۶)	۵۶۷،۴۴۴
سود و زیان عملیاتی	۵۲،۳۵۶،۹۸۸	۲۷،۱۹۶،۶۵۲
هزینه های مالی	۰	۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۶۵۰،۲۸۱	۴۶۹،۵۵۲
درامدها(هزینه های) متفرقه	(۶۲۴،۴۶۱)	۴۴۲،۱۲۲
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۵۲،۳۸۲،۸۰۸	۲۸،۱۰۸،۳۳۱
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۵۲،۳۸۲،۸۰۸	۲۸،۱۰۸،۳۳۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲۱،۸۲۱	۱۱،۷۱۲
سرمایه	۲،۴۰۰،۰۰۰	۲،۴۰۰،۰۰۰

پتروشیمی زاگرس در ۹ ماهه سال ۹۹ به سود ۲۱۸۲۶ ریالی دست یافته که ۸۶ درصد بیشتر از دوره مشابه سال قبل می باشد

تولیدات و فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود عمده تولیدات و فروش شرکت را متانول تشکیل میدهد

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۹:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۹۹	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۹۹	مقدار فروش(تن) ۱۱ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۱۱ماهه
متانول داخلی	۲۰۰،۰۰۰	—-	۱۴۷،۳۰۰	۳،۳۳۳،۰۰۰
متانول صادراتی	۲،۸۱۷،۰۰۰	—-	۲،۶۰۷،۰۰۰	۴،۶۱۸،۰۰۰
بخار	۲،۰۷۵،۰۰۰	—-	۱،۱۶۲،۰۰۰	۶۷،۲۰۰

شرکت فروش ۱۳۲۷۲،۵میلیاردی را برای سال جاری در نظر که در۱۱ ماهه ۹۵ درصد از بودجه خود را پوشش داده است و به نظر می رسد با فرض متانول ۲۹۰ دلاری و دلار ۲۴۰۰۰ تومانی شرکت بتواند به فروش ۱۴۴۰۰میلیاردی برسد

مصارف ارزی:

زاگرس برای سال۹۹ پیشبینی صادرات عمده محصولات تولیدی خود را دارد و زاگرس شرکتی کاملا صادرات محور می باشد

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
منابع ارزی(دلار)	۲۲۳،۶۹۱،۰۰۰	۴۹،۲۸۱،۰۰۰
مصارف ارزی(دلار)	۱۲۳،۹۷۰،۰۰۰	۲۷،۳۱۱،۰۰۰
دارایی های ارزی(دلار)	۲۱۵،۰۹۷،۰۰۰	۵۴،۹۱۰،۰۰۰

شرکت هم منابع ارزی بسیار سنگینی دارد هم دارایی های ارزی قابل توجهی داشته که پتانسیل بالایی برای شناسایی سود تسعیر ارز برای شرکت به ارمغان خواهد اورد

بررسی بهای تمام شده در شرکت پتروشیمی زاگرس:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۴۷،۸۷۳،۰۰۰	۹۸
دستمزد مستقیم	۴۲۰،۰۰۰	۰
سربار	۶،۳۰۰،۰۰۰	۲

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد

مواد مستقیم:

شرکت در سال ۹۸ مصرف حدود۲۹۲۰ میلیارد تومانی مصرف خوراک را داشته است که این رقم برای سال جاری در سطوح ۴۷۸۷ میلیارد تومان عمدتا به واسطه افزایش قیمت دلار نیمایی در نظر گرفته شده است

شرکت در ۹ ماهه پوشش ۷۲ درصدی مواد اولیه را داشته که پوشش مناسبی می باشد

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
گسترش نفت و گاز پارسیان	۳۳،۹
گروه تابان فردا	۱۹،۱
گروه صنعتی شیمی پوشینه	۱۷،۷
الیاف صنعت مروارید	۱۵،۸

سهام شناور زاگرس بسیار اندک بوده و در حد ۶ درصد میباشد

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۹۹	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۹۹	مقدار فروش(تن) ۱۱ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۱۱ماهه
متانول داخلی	۲۰۰،۰۰۰	—-	۱۴۷،۳۰۰	۳،۳۳۳،۰۰۰
متانول صادراتی	۲،۸۱۷،۰۰۰	—-	۲،۶۰۷،۰۰۰	۴،۶۱۸،۰۰۰
بخار	۲،۰۷۵،۰۰۰	—-	۱،۱۶۲،۰۰۰	۶۷،۲۰۰

پیشبینی کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۲۹
فروش	۱۴۴،۰۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۵۴،۵۹۳،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۸۹،۴۰۷،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۳،۶۵۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۹،۰۰۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۷۴،۷۵۷،۰۰۰
هزینه های مالی	۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۸۰۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	(۸۲۰،۰۰۰)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۷۴،۷۳۷،۰۰۰
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۷۴،۷۳۷،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳۱،۱۴۰
سرمایه	۲،۴۰۰،۰۰۰

شرکت توانایی سود سازی در وضعیت فعلی ۳۱۴۱ تومان می باشد

جمع بندی:

شرکت بیشترین تاثیر را در شرکت های متانولی از تغییرات قیمت دلار و متانول به دلیل صادرات تمامی محصولات خود را دارد

شرکت پی بر ای ۵،۸مرتبه ای داشته که نسبت پایینی می باشد

زاگرس حمایت های قوی ۱۸۰۰۰ و ۱۶۵۰۰ تومانی و اهداف قیمتی ۲۰۰۰۰ و ۲۲۰۰۰ و ۲۵۰۰۰ تومانی دارد

سود سال اینده شرکت نیز جهشی و شرکت توان سود سازی بالایی برای سال دیگر را دارا بوده و کف سود سال اینده شرکت در صورت عدم افت جدی قیمت دلار سطوح ۴۰۰۰ تومان خواهد بود

ماه	فروش سال۹۹میلیارد تومان	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان
فروردین	۶۵۰،۶	۷۵۴،۳
اردیبهشت	۶۷۹،۶	۸۳۹،۴
خرداد	۷۰۶،۲	۶۲۹،۱
تیر	۷۷۸،۶	۶۰۷،۹
مرداد	۷۶۰،۹	۹۹۵،۳
شهریور	۷۳۳،۷	۴۶۹
مهر	۱۶۶۵،۱	۶۰۱،۹
ابان	۱۶۳۵،۸	۸۵۱،۲
اذر	۱۸۱۲	۷۸۵،۵
دی	۱۱۴۲،۸	۴۸۱،۵
بهمن	۹۷۰	۱۲،۴
جمع	۱۲۶۰۸،۹	۷۱۴۳،۷

فروش شرکت در ۱۱ماهه امسال رشد ۷۶ درصدی را به همراه داشته است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی پتروشیمی زاگرس

روش‌های جایگزین پرداخت