آخرین تحلیل‌ها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی کهمدا
مقدمه:شیشه همدان یکی از بزرگترین تولید کننده شیشه و بطر مورد نیاز صنایع خوراکی با سرمایه ۲۸۸ میلیارد تومانی فعالیت میکند
روند سوداوری کهمدا:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۶ | ۳۴۱ | ۳۹۳ |
| ۱۳۹۷ | ۲۷۴ | ۳۱۶ |
| ۱۳۹۸ | ۳۵۶ | ۱۰۲۶ |
| ۱۳۹۹ | ۵۰۱ | ۱۴۴۳ |
روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر روند صعودی خوبی گرفته که این روند برای سال مالی جاری نیز ادامه خواهد داشت
سود ۶ماهه:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۹،۳۰ | ۹۸،۹،۳۰ |
| فروش | ۱،۸۳۰،۵۳۴ | ۱،۱۴۳،۱۵۳ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۷۸۶،۳۰۶) | (۵۲۱،۴۶۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۱،۰۴۴،۲۲۸ | ۶۲۱،۶۹۳ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۶۷،۵۲۳) | (۴۸،۶۱۴) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۳۲،۰۷۳ | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱،۰۰۸،۷۷۸ | ۵۷۳،۰۷۹ |
| هزینه های مالی | (۸،۳۷۴) | (۴۷) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۹۸،۵۰۹ | ۲۹،۶۰۶ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۶۰۵،۵۹۲ | ۳،۰۴۷ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱،۷۰۴،۵۰۵ | ۶۰۵،۶۸۵ |
| مالیات | (۲۸۳،۲۰۲) | (۱۱۱،۳۹۴) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱،۴۲۱،۳۰۳ | ۴۹۴،۲۹۱ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۴۹۴ | ۱۷۱ |
| سرمایه | ۲،۸۸۰،۰۰۰ | ۲،۸۸۰،۰۰۰ |
این شرکت برای ۶ ماهه سال مالی ۱۴۰۰ به سود ۴۹۴ ریالی دست یافته که این سود با رشد۱۸۸درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش هر تن سال ۱۴۰۰(واحد/تومان) | مقدار فروش ۷ماهه | قیمت فروش واقعی ۷ماهه (واحد/ تومان) |
| انواع ظروف شیشه ای | تن | ۶۷،۴۵۲ | —- | ۴۳،۰۷۶ | ۴،۹۳۳،۰۰۰ |
| انواع ظروف شیشه ای(صادراتی) | تن | ۲،۶۰۰ | —- | ۱،۷۱۶ | ۵،۷۱۹،۰۰۰ |
شرکت فروش ۳۶۲ میلیاردی را برای سال مالی ۱۴۰۰ پیشبینی و در عملکرد ۷ ماهه ۶۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است
قیمت فروش شیشه شرکت به سطوح ۵۶۰۰تومان و صادراتی به ۵۴۰۰ تومان رسیده است
انتظار رشد فروش مقداری محصولات با توجه به عملکرد شرکت از ۷۰ به ۷۴ هزار تن مشابه سال قبل را داریم
بررسی بهای تمام شده در کهمدا:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۹۹۲،۰۰۰ | ۶۱ |
| دستمزد مستقیم | ۲۵۰،۰۰۰ | ۱۵ |
| سربار | ۳۸۰،۰۰۰ | ۲۴ |
همانطور که مشاهده می شود تمام ایتم های سه گانه بر بهای تمام شده شرکت اثر گذار بوده است
تاثیر افزایش حاملهای انرژی بر شرکت:
شرکت سالانه بیش از ۶ میلیارد تومان مصرف انرژی داشته که این رقم تاثیر زیادی بر شرکت ندارد
مواد مستقیم:
عمده مواد اولیه شرکت کربنات سدیم و پودر سیلیس می باشد که اکثرا در منابع داخلی تامین می شود
شرکت در ۶ ماهه ۵۵ درصد از بهای مواد اولیه خود را پوشش و نشان میدهد انتظار رشد ۱۰ درصدی نرخ مواد اولیه معادل ۹،۹ میلیارد تومان را داریم
مصارف ارزی:
این شرکت بخشی از محصولات خود را صادرت اما وارداتی ندارد
مصارف و منابع ارزی:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| دارایی های ارزی(دلار) | ۵،۶۶۹،۰۰۰ | ۱۴۷،۰۰۰ |
| بدهی های ارزی(یورو) | ۲۹،۹۸۰،۰۰۰ | ۹۳۳،۸۸۰ |
همانطور که مشاهده میشود شرکت دارایی های ارزی قابل توجهی داشته که همین امر سبب شناسایی سود تسعیر ارز بالایی درعملکرد شرکت می شود اما در مقابل شرکت بدهی ارزی سنگینی نیز دارد
طرح توسعه :
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| واحد ۳ کارخانه | ۱،۱۳۸،۰۰۰ | یورو | ۳۲،۰۴۸،۰۰۰ | ۹۰ | خرداد۱۴۰۰ |
این طرح می تواند با راه اندازی سبب تحول در سود سازی شرکت شود و مهمترین پتانسیل بلند مدت شرکت نیز همین طرح توسعه می باشد ظرفیت شرکت از طریق این طرح به میزان ۹۳ هزار تن افزایش خواهد یافت ظرفیت فعلی شرکت ۷۰ هزار تن می باشد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمایه گذاری سامان | ۱۴،۷ |
| بیمه سامان | ۶،۸ |
| سامان فرهنگیان | ۳ |
نتیجه گیری:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش هر تن سال ۱۴۰۰(واحد/تومان) | مقدار فروش ۷ماهه | قیمت فروش واقعی ۷ماهه (واحد/ تومان) |
| انواع ظروف شیشه ای | تن | ۶۷،۴۵۲ | —- | ۴۳،۰۷۶ | ۴،۹۳۳،۰۰۰ |
| انواع ظروف شیشه ای(صادراتی) | تن | ۲،۶۰۰ | —- | ۱،۷۱۶ | ۵،۷۱۹،۰۰۰ |
شرکت فروش ۳۶۲ میلیاردی را برای سال مالی ۱۴۰۰ پیشبینی و در عملکرد ۷ ماهه ۶۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است
قیمت فروش شیشه شرکت به سطوح ۵۶۰۰تومان و صادراتی به ۵۴۰۰ تومان رسیده است
انتظار رشد فروش مقداری محصولات با توجه به عملکرد شرکت از ۷۰ به ۷۴ هزار تن مشابه سال قبل را داریم
پیشبینی کارشناسی:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش ۵ ماهه سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش هر تن ۵ ماهه سال ۱۴۰۰(واحد/تومان) |
| انواع ظروف شیشه ای | تن | ۲۸،۳۷۶ | ۵،۶۰۰،۰۰۰ |
| انواع ظروف شیشه ای(صادراتی) | تن | ۸۸۴ | ۵،۴۰۰،۰۰۰ |
| جمع فروش۷ ماهه میلیون ریال | ۲،۲۲۰،۰۰۰ |
| فروش ۵ ماهه دوم سال میلیون ریال | ۱،۵۸۱،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۳،۸۰۱،۰۰۰ |
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۱۴۰۰،۳،۳۱ |
| فروش | ۳،۸۰۱،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۶۲۲،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۲،۱۷۹،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۲۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۴۵،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۲،۱۰۴،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۱۷،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۲۰۰،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۹۰۰،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۳،۱۸۷،۰۰۰ |
| مالیات | (۵۲۵،۰۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲،۶۶۲،۰۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۹۲۴ |
| سرمایه | ۲،۸۸۰،۰۰۰ |
این شرکت برای سال مالی ۱۴۰۰جای رسیدن به سود ۹۲ تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
شرکت در صورت رشد تولید و فروش جای رشد سود به سطوح ۱۰۰ تومان را نیز داراست
سهم با فرض سود ۹۲ تومانی دارای پی بر ای ۱۳ مرتبه ای بوده که نسبت بالایی می باشد
۳۰ درصد سود سال مالی جاری ناشی از تسعیر ارز می باشد
عمده پتانسیل شرکت طرح توسعه بوده که پیشرفت خوبی داشته و برای سال مالی اتی سبب جهش سود شرکت می شود
سهم حمایت ۱۲۰۰ تومانی و سقف قیمتی ۱۴۰۰ الی ۱۵۰۰ تومانی داشته و فعلا در این دو سطح قیمتی در نوسان می باشد
| ماه | فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان | فروش سال ۹۹ میلیارد تومان |
| تیر | ۳۰،۷ | ۱۶،۱ |
| مرداد | ۲۸،۱ | ۱۶،۹ |
| شهریور | ۳۰،۶ | ۲۳،۱ |
| مهر | ۳۱،۵ | ۲۱،۴ |
| ابان | ۲۷،۳ | ۱۵،۳ |
| آذر | ۳۴،۷ | ۲۱،۴ |
| دی | ۳۸،۹ | ۲۰،۶ |
| جمع | ۲۲۲ | ۱۳۵ |
شرکت در ۷ ماهه امسال با رشد ۶۴ درصدی فروش به نسبت ۷ ماهه سال قبل همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
