[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صبا تامین

مقدمه: سرمایه گذاری صبا تامین از شرکت های اصلی زیر مجموعه تامین اجتماعی با سرمایه ۴۵۰۰ میلیارد تومان به زودی شاهد عرضه سهامش در بازار سرمایه می باشد

روند سوداوری سرمایه گذاری صبا تامین:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۷	۱۱۳	۱۷۰۲
۱۳۹۸	۱۷۱	۷۷۰۵
۱۳۹۹	۱۵۱۰	۶۷۹۶۶

روند سود اوری صبا تامین طی سال مالی اخیر با جهش همراه که انتظار ادامه این روند برای سال مالی جاری شرکت نیز می رود

اخرین وضعیت سود سازی صباتامین در سال مالی۱۴۰۰:

شرح	واقعی حسابرسی نشده ۹۹،۸،۳۰	واقعی حسابرسی نشده ۹۸،۸،۳۰
سود حاصل از سرمایه گذاری	۲،۰۵۸،۶۹۶	۷،۰۲۹،۹۴۰
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	۴۰،۹۸۰،۹۲۶	۱۱،۰۳۶،۹۵۳
سود حاصل از سایر فعالیتها	۰	۲۹۲،۸۲۷
جمع درامدها	۴۳،۰۳۹،۶۲۲	۱۸،۳۵۹،۷۲۰
هزینه های عمومی و اداری	(۴۱،۷۷۰)	(۳۹،۷۲۲)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	(۲۹،۱۸۳)	(۱۲،۴۹۱)
سود و زیان عملیاتی	۴۲،۹۶۸،۶۶۹	۱۸،۳۰۷،۵۰۷
هزینه مالی	(۴۸۸،۹۹۹)	(۱،۲۹۹،۹۲۳)
درامدها(هزینه های) متفرقه	۸،۳۴۴	۲،۰۶۲
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴۲،۴۶۳،۰۱۴	۱۷،۰۰۹،۶۴۶
مالیات	(۲۵،۰۰۰)	۰
سود و زیان پس از کسر مالیات	۴۲،۴۶۳،۰۱۴	۱۷،۰۰۹،۶۴۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۹۴۴	۳۷۸
سرمایه	۴۵،۰۰۰،۰۰۰	۴۵،۰۰۰،۰۰۰

صبا تامین در ۶ ماهه سال مالی ۹۹ با سرمایه جدید ۴۵۰۰ میلیاردی به سود۹۴۴ ریالی رسیده که این سود۱۵۰ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

عمده سود شرکت در ۶ماهه ناشی از فروش سرمایه گذاری ها می باشد

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری تامین اجتماعی	۸۶،۶
صندوق صبا گستر نفت و گاز تامین	۱،۶

بررسی پرتفوی بورسی صبا تامین:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (هر سهم ریال)	ارزش بازار (هر سهم ریال)	افزایش (کاهش) ارزش
تاپیکو	۸،۲	۷،۲۹۶	۱۰،۵۸۰	۲۱،۸۹۴،۰۰۰
تاصیکو	۳۸،۴	۱،۱۲۴	۹،۰۸۰	۹۴،۹۰۶،۰۰۰
بانک ملت	۳،۷	۶۲۳	۳،۶۰۰	۲۲،۸۰۴،۰۰۰
تامین سرمایه امین	۲۴،۵	۱،۲۷۳	۱۰،۴۳۰	۱۵،۷۰۷،۰۰۰
بانک تجارت	۷	۱۳۳	۲،۴۲۰	۳۵،۸۳۴،۰۰۰
بانک کارآفرین	۶،۴	۷۹۵	۳،۱۳۰	۵،۹۰۸،۰۰۰
ملی مس	۵/.	۱،۷۰۹	۹،۹۱۰	۸،۸۹۰،۰۰۰
تیپیکو	۶،۸	۳،۹۶۶	۴۷،۱۴۰	۱۲،۸۴۵،۰۰۰
جمع	—-	—-	—-	۲۴۷،۲۰۴،۰۰۰

تاصیکو وزن بالایی در سبد بورسی صباتامین داشته و یک سوم ارزش پرتفو را به خود اختصاص داده است

بررسی پرتفوی غیر بورسی صبا تامین

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)	ارزش کارشناسی (میلیون ریال)
سنگ اهن مرکزی	۱۹	۱۲،۸۴۰،۰۰۰	۳۲،۰۰۰،۰۰۰
هامون شمال	۱۰۰	۳،۰۰۰،۰۰۰	۲۰،۰۰۰،۰۰۰
کارگزاری صبا تامین	۱۰۰	۵۲۸،۰۰۰	۱۸،۰۰۰،۰۰۰
ملی نفتکش	۳	۱۴۱،۶۰۰	۳۰۰،۰۰۰
سرمایه گذاری امید فارس	۴،۱	۳،۴۰۰	۲۸۰،۰۰۰
سایر	—-	۷۲،۴۰۰	۸۰،۰۰۰
اوراق مشارکت	—-	۵،۱۴۱،۰۰۰	۵،۱۴۱،۰۰۰
جمع	—-	۲۱،۷۲۳،۰۰۰	۷۵،۸۰۰،۰۰۰

شرکتها بر اساس اعمال پی بر ای متوسط ۷ به سود شرکتهای خارج بورسی این شرکتها ارزش گذاری شده اند

محاسبه ان ای وی هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۲۴۷،۲۰۴،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۵۴،۰۷۷،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۹۰،۲۳۹،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	۰
تعداد سهام شرکت	۴،۵۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV	870
ضریب NAV	80%
ارزش ذاتی	۷۰۰

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی سهم در سطوح ۷۰۰تومان قرار دارد

سهم در سسطوح نزدیک ارزش ذاتی خود در حال معامله می باشد

جمع بندی:

شرکت در عملکرد ۸ماهه به سود بالای ۵۰۴۷میلیاردی ناشی از فروش سرمایه گذاری ها دست یافته است

همچنین شرکت ۲۶۵،۸ میلیارد تومان هم سود شرکت های زیر مجموعه را محقق کرده است

با لحاظ نمودن سایر درآمد و کسر هزینه ها شرکت به ازای هر سهم حدودا ۱۱۶ تومان سود دمحقق نموده است

شرکت سهامدار شرکت های مهمی تاصیکو و تاپیکو و بانک های تجارت و ملت و تاپیکو می باشد

به عبارتی شرکت دارای پرتفوی متنوعی می باشد

شرکت جز شرکت های کم ریسک بازار بوده و با دید میان مدت توان بازدهی خوبی را خواهد داشت

شرکت دارای پرتفوی غیر بورسی مستعدی بوده که شرکت های این پرتفو قابلیت خوبی برای عرضه در بازار سرمایه را دارند

شرکت به دلیل سود سازی بالا مورد توجه بوده و سهم توان رشد تا قیمت های ۸۰۰ الی ۹۰۰ تومان را در صورت مثبت بودن بازار به خصوص شاخص ساز ها خواهد داشت

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صبا تامین

روش‌های جایگزین پرداخت