مقدمه: دارویی ابوریحان با سرمایه ۶۰میلیارد تومان اما گردش مالی و فروش بسیار بالا یکی از بزرگترین تولید کنندگان دارو در کشور میباشد که علاوه بر تولید داروهای انسانی به تولید داروهای دامی نیز می پردازد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم(ریال)	سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۵	۱۳۲۶	۳۸۲
۱۳۹۶	۹۶۶	۳۷۵
۱۳۹۷	۱۵۴۲	۵۹۸
۱۳۹۸	۳۴۴۰	۱۳۳۵

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است

سود سازی ۶ ماهه۹۹

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۶،۳۱	۹۸،۶،۳۱
فروش	۳،۱۳۲،۳۰۱	۱،۹۸۹،۷۶۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۴۴۰،۲۱۱)	(۹۳۲،۰۵۸)
سود و زیان ناخالص	۱،۶۹۲،۰۹۰	۱،۰۵۷،۷۰۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۲۹،۹۳۶)	(۸۴،۳۱۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱،۸۹۹	(۷،۴۵۳)
سود و زیان عملیاتی	۱،۵۶۴،۰۵۳	۹۶۵،۹۱۱
هزینه های مالی	(۱۳۹،۲۵۲)	(۱۲۹،۶۶۲)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴۳،۱۲۸	۱۸،۰۹۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۴۶۸،۰۱۹	۸۵۴،۳۴۳
مالیات	(۳۲۰،۲۵۰)	(۱۹۰،۳۰۹)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۱۴۷،۷۶۹	۶۶۴،۰۳۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۹۱۳	۱،۰۶۶
سرمایه	۶۰۰،۰۰۰	۶۰۰،۰۰۰

دارویی ابوریحان در ۶ماهه ۹۹ به سود۱۹۱۳ریالی با سرمایه جدید ۶۰ میلیارد تومانی رسیده که به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد ۷۳ درصدی داشته است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع قرص میباشد

نوع محصول	واحد	مقدار فروشسال ۹۹	قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۹	مقدار فروش۹ماهه	قیمت فروش(هر واحد /تومان)۹ماهه
امپول	هزارعدد	۵۷،۴۲۰	—-	۳۵،۴۹۰	۳،۰۰۰،۰۰۰
قرص و دراژه	هزارعدد	۱،۴۸۷،۸۱۳	—-	۱،۳۷۷،۰۰۰	۱۷۲،۰۰۰
پماد و کرم	هزارعدد	۶،۵۹۴	—-	۵،۹۱۶	۵،۸۰۰،۰۰۰
گروه شیاف	هزارعدد	۱۵۲،۲۱۰	—-	۱۱۴،۷۱۵	۸۵۰،۰۰۰
گروه محصولات دامی	هزارعدد	۲،۹۵۶	—-	۲،۵۶۴	۱۱،۸۵۰،۰۰۰

شر کت فروش ۵۴۰ میلیاردی را برای سال ۹۹ پیشبینی که در ۹ ماهه ۹۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

انتظار می رود فروش شرکت با توجه به عملکرد های ماهانه با رشد و به سطوح ۶۸۵ میلیارد تومان برسد

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص و امپیول عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

صادرات: این شرکت برای سال ۹۹ تنها صادرات اندکی دارد

۱-واردات مواد اولیه:

این شرکت حدود نیمی از مواد اولیه اش وارداتی بوده و واسبتگی بالایی به نرخ ارز دارد

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
منابع ارزی(دلار)	۴۷۱،۰۰۰	۱۱۰،۳۳۸
مصارف ارزی(دلار)	۴،۵۵۱،۰۰۰	۵۶۵،۳۹۳

بررسی بهای تمام شده:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱،۸۳۶،۰۰۰	۶۷
دستمزد مستقیم	۲۲۰،۰۰۰	۸
سربار	۶۶۵،۰۰۰	۲۵

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

مواد اولیه:

شرکت در ۶ ماهه پوشش ۵۱ درصدی داشته و انتظار رشد ۲۰ درصدی مواد اولیه معادل ۳۷ میلیارد تومان در بهای مواد اولیه را داریم

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
داروپخش	۸۳،۶

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار هلدینگ داروپخش میباشد

نتیجه گیری:

نوع محصول	واحد	مقدار فروشسال ۹۹	قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۹	مقدار فروش۹ماهه	قیمت فروش(هر واحد /تومان)۹ماهه
امپول	هزارعدد	۵۷،۴۲۰	—-	۳۵،۴۹۰	۳،۰۰۰،۰۰۰
قرص و دراژه	هزارعدد	۱،۴۸۷،۸۱۳	—-	۱،۳۷۷،۰۰۰	۱۷۲،۰۰۰
پماد و کرم	هزارعدد	۶،۵۹۴	—-	۵،۹۱۶	۵،۸۰۰،۰۰۰
گروه شیاف	هزارعدد	۱۵۲،۲۱۰	—-	۱۱۴،۷۱۵	۸۵۰،۰۰۰
گروه محصولات دامی	هزارعدد	۲،۹۵۶	—-	۲،۵۶۴	۱۱،۸۵۰،۰۰۰

شر کت فروش ۵۴۰ میلیاردی را برای سال ۹۹ پیشبینی که در ۹ ماهه ۹۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

انتظار می رود فروش شرکت با توجه به عملکرد های ماهانه با رشد و به سطوح ۶۸۵ میلیارد تومان برسد

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۲۹
فروش	۶،۸۵۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳،۰۹۱،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۳،۷۵۹،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۶۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۴،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۳،۵۰۳،۰۰۰
هزینه های مالی	(۲۷۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۸۵،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳،۳۱۸،۰۰۰
مالیات	(۷۱۷،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲،۶۰۱،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۴،۳۳۵
سرمایه	۶۰۰،۰۰۰

شرکت در سال۹۹ می تواند به سود ۴۳۳ الی۴۳۵ تومانی دست یابد

جمع بندی:

شرکت دارای فروش بالا و حاشیه سود بسیار خوبی میباشد تولیدات شرکت نیز تولیدات دارای بازار مناسب است

با فرض سود ۴۳۵ تومانی سهم پی بر ای بالای ۱۲مرتبه ای دارد

سهم سقف ۵۶۰۰ الی ۶۲۰۰ تومانی داشته و انتظار تغییرات قیمتی بالایی از سهم را نداریم

ماه	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان
فروردین	۴۰	۳۰
اردیبهشت	۵۰	۳۰
خرداد	۵۲،۱	۳۰،۳
تیر	۵۶،۶	۳۰،۲
مرداد	۵۸،۱	۴۰،۹
شهریور	۵۸،۳	۴۰،۲
مهر	۵۸،۹	۴۰،۲
ابان	۵۶،۶	۴۰،۳
اذر	۶۲،۴	۴۳،۶
جمع	۴۹۳،۲	۳۲۵،۹

فروش ۹ ماهه امسال رشد مناسب ۵۱ درصدی داشته است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۹ دی ماه ۱۳۹۹

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی دارویی ابوریحان

روش‌های جایگزین پرداخت