شرکت چادر ملو با ظرفیت تولید سالانه بیش از نه میلیون تن انواع کنسانتره سنگ اهن و۱ میلیون تن انواع سنگ اهن دانه بندی و ۳٫۴ میلیون تن گندله بیش از ۵۰ درصد از نیاز کنسانتره سنگ اهن کشور و عمده مواد اولیه دو شرکت فولاد مبارکه اصفهان و فولاد خوزستان را تامین مینماید

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۶	۲۸۶	۱۲۵۸۴
۱۳۹۷	۵۰۲	۲۷۸۶۸
۱۳۹۸	۹۰۱	۵۰۰۱۱

روند سود سازی شرکت با رشد خوبی طی سال های اخیر همراه شده است

سودسازی ۶ماهه۹۹

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۶،۳۱	۹۸،۶،۳۱
فروش	۷۴،۳۵۲،۱۱۲	۴۹،۶۸۹،۲۲۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲۸،۰۶۰،۱۰۹)	(۲۵،۰۸۵،۲۱۲)
سود و زیان ناخالص	۴۶،۲۹۲،۰۰۳	۲۴،۶۰۳،۶۰۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۱۰،۵۲۵)	(۱۹۴،۴۷۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۴۵،۹۸۱،۴۷۸	۲۴،۴۰۹،۱۰۸
هزینه های مالی	(۵۹،۸۳۰)	(۸۶،۱۱۲)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۷۰۳،۹۰۲	۳،۷۱۱،۷۸۷
درامدها(هزینه های) متفرقه	۵۹۰،۵۹۳	۹۰،۷۲۹
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴۷،۲۱۶،۱۶۱	۲۸،۱۲۵،۵۴۲
مالیات	(۴،۰۲۴،۳۴۳)	(۱،۴۷۵،۱۳۱)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۴۳،۱۹۱،۸۱۸	۲۶،۶۵۰،۴۱۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۷۷۸	۴۸۰
سرمایه	۵۵،۵۰۰،۰۰۰	۵۵،۵۰۰،۰۰۰

چادرملو با سرمایه ۵۵۵۰ میلیارد تومان در ۶ ماهه سال ۹۹ به سود ۷۷۸ ریالی دست یافته که رشد ۶۲ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۲۲۷ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۵۵۱ ریالی دست یافته است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت یکی از بزرگترین تولید کنندگان کنسانتره سنگ اهن در ایران میباشد

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۹۹	قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۹۹	مقدار فروش(تن) ۹ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۹ماهه
کنسانتره سنگ اهن	۶،۳۳۴،۰۰۰	—-	۴،۷۱۸،۰۰۰	۱،۳۷۵،۰۰۰
سنگ اهن دانه بندی	۵۲۰،۰۰۰	—-	۱۶۲،۵۰۰	۷۳۰،۰۰۰
گندله	۱،۴۵۰،۰۰۰	—-	۹۷۵،۰۰۰	۲،۰۳۷،۰۰۰
آهن اسفنجی	۲۳۰،۰۰۰	—-	۳۰۱،۶۰۰	۳،۶۴۵،۰۰۰
فولاد	۵۰۰،۰۰۰	—-	۳۲۶،۰۰۰	۷،۸۷۵،۰۰۰
عرضه برق	۱،۷۵۴،۰۰۰	—-	۲،۰۰۰،۰۰۰	۶۳،۰۰۰
فولاد صادراتی	۵۰۰،۰۰۰	—-	۳۹۳،۰۰۰	۷،۲۲۷،۰۰۰
گندله صادراتی	۵۰۰،۰۰۰	—-	۰	۰

شرکت فروش ۱۷۵۶۲ را برای سال ۹۹ در نظر که در ۹ ماهه پوشش ۸۷ درصدی بودجه خود را داشته است

انتظار رشد فروش شرکت به سطوح ۲۳ هزار میلیارد تومان با توجه بعه عملکرد ماهانه شرکت می رود.

نسبت بودجه فروش شرکت:

مصارف ارزی:

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
منابع ارزی(یورو)	۱۲۸،۴۶۶،۰۰۰	۱۱،۹۶۵،۰۰۰
مصارف ارزی(دلار)	۲۹،۹۵۸،۰۰۰	۳،۷۶۱،۰۰۰

شرکت دارای تراز مثبت و بسیار خوبی می باشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت چادرملو:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۴۰،۷۹۵،۰۰۰	۵۳
دستمزد مستقیم	۱۱،۰۰۰،۰۰۰	۱۴
سربار	۲۵،۰۰۰،۰۰۰	۳۳

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به مواد اولیه و هزینه های سربارمیباشد که در ادامه به بررسی هر یک از سرفصل های بهای تمام شده میپردازیم:

مواد مستقیم:

شرکت در ۶ ماهه ۴۵ درصداز مصرف مواد اولیه خود را پوشش داده است

سرمایه گذاریهای شرکت:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)
فولاد غدیر ایرانیان	۲۹٫۸	۱،۶۸۴،۰۰۰
احداث صنایع و معادن پارس	۳۰	۴۴۵،۰۰۰
اهن و فولاد ارفع	۴۳،۷	۶،۱۱۹،۰۰۰
تامین سرمایه امید	۱۶،۳	۱،۶۶۱،۰۰۰
فولاد شاهرود	۳۴	۹۳۵،۰۰۰
فولاد سرمد ابرکوه	۶۵	۷،۱۴۹،۰۰۰
تامین و انتقال اب خلیج فارس	۲۲	۱۱،۹۲۴،۰۰۰
نوین الکترود اردکان	۳۶	۳،۹۸۱،۰۰۰

ارزش سرمایه گذاری در فولاد ارفع ۸۵۰۰ میلیارد در شرکت فولاد غدیر ایرانیان ۱۹۲۰ میلیارد در فولاد ابرکوه ۲۰۰۰میلیارد تومان و فولاد شاهرود ۵۰۰۰میلیارد و نوین الکترود ۱۰۰۰ میلیارد تومان و تامین اب خلیج فارس ۳۰۰۰ میلیارد تومان می باشد

شرکت با کسر بهای تمام شده ۱۸۴۰۰ میلیارد تومان به ازای هر سهم نزدیک به ۳۳۰ تومان سرمایه گذاری در دل خود دارد

طرح های توسعه ای:

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری امید	۳۹،۳
سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات	۱۷،۵
فولاد مبارکه	۱۰،۶

مالکیت شرکت در اختیار هلدینگ معدنی امید می باشد

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۹۹	قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۹۹	مقدار فروش(تن) ۹ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۹ماهه
کنسانتره سنگ اهن	۶،۳۳۴،۰۰۰	—-	۴،۷۱۸،۰۰۰	۱،۳۷۵،۰۰۰
سنگ اهن دانه بندی	۵۲۰،۰۰۰	—-	۱۶۲،۵۰۰	۷۳۰،۰۰۰
گندله	۱،۴۵۰،۰۰۰	—-	۹۷۵،۰۰۰	۲،۰۳۷،۰۰۰
آهن اسفنجی	۲۳۰،۰۰۰	—-	۳۰۱،۶۰۰	۳،۶۴۵،۰۰۰
فولاد	۵۰۰،۰۰۰	—-	۳۲۶،۰۰۰	۷،۸۷۵،۰۰۰
عرضه برق	۱،۷۵۴،۰۰۰	—-	۲،۰۰۰،۰۰۰	۶۳،۰۰۰
فولاد صادراتی	۵۰۰،۰۰۰	—-	۳۹۳،۰۰۰	۷،۲۲۷،۰۰۰
گندله صادراتی	۵۰۰،۰۰۰	—-	۰	۰

شرکت فروش ۱۷۵۶۲ را برای سال ۹۹ در نظر که در ۹ ماهه پوشش ۸۷ درصدی بودجه خود را داشته است

انتظار رشد فروش شرکت به سطوح ۲۳ هزار میلیارد تومان با توجه بعه عملکرد ماهانه شرکت می رود

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۲۹
فروش	۲۳۰،۰۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۷۶،۷۹۵،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱۵۳،۲۰۵،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۶۵۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۱۵۲،۲۵۵،۰۰۰
هزینه های مالی	(۱۲۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۹،۰۰۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱،۲۰۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۶۲،۳۳۵،۰۰۰
مالیات	(۱۳،۴۲۹،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۵۰،۵۲۵،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲،۷۱۲
سرمایه	۵۵،۵۰۰،۰۰۰

در صورت ثبات شرایط قعلی شرکت می تواند به سود ۲۷۱ تومانی به ازای هر سهم دست یابد

جمع بندی:

شرکت بخشی از سنگ اهن دانه بندی خود را صادر می کند شرکت دارای تراز ارزی مثبت خوبی دارد

شرکت مالک ۶۵ درصدی سهام فولاد ابرکوه و مالک ۴۳ درصدی فولاد ارفع و مالک ۱۶ درصدی تامین سرمایه امید و ۳۰ درصدی فولاد غدیر ایرانیان و چندین شرکت دیگر میباشد که سود خوبی از شرکت های زیر مجموعه حاصل می نماید

شرکت به دنبال تغییر فرمول نرخ گذاری سنگ اهن می باشد که در صورت موفقیت جای سود سازی بسیار بالایی خواهد داشت

شرکت به ازای هر سهم ۳۳۰ تومان سرمایه گذاری در دل خود دارد ارزش ذاتی سهم بین سطوح ۲۵۰۰ الی ۲۸۰۰ تومان ارزیابی می شود کف سهم نیز قیمت های ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومانی ارزیابی می شود

سهم جز سهام بنیادی کم ریسک با دید میان مدت است

ماه	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان
فروردین	۴۵۷،۷	۶۸۱،۸
اردیبهشت	۷۸۲،۵	۶۹۴،۳
خرداد	۸۵۵،۶	۷۰۸،۶
نیر	۳۴۷۱،۱	۱۰۶۰،۶
مرداد	۱۶۴۴،۷	۸۰۲،۳
شهریور	۱۴۴۱،۷	۶۶۵،۹
مهر	۲۵۶۴،۸	۶۲۸،۲
ابان	۲۶۲۹،۶	۷۶۲،۵
اذر	۲،۵۹۶،۷	۶۰۴،۹
جمع	۱۵،۲۴۸	۶۹۶۴،۶

فروش شرکت با رشد ۱۱۹ درصدی در ۹ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است که رشد قابل توجهی می باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۶ دی ماه ۱۳۹۹

تحلیل بنیادی شرکت چادر ملو

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی شرکت چادر ملو

روش‌های جایگزین پرداخت