تحلیل بنیادی سیمان دورود و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد تولید و فروش

در سال مالی گذشته و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۱۴۰ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۱۲ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد آبان، ۱۳۹ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت تولید و فروش شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مواد مستقیم و هزینه سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده سدور ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد شرکت در ۶ فصل اخیر:

شرکت در سال مالی ۱۳۹۸، فصل اول به سود ۶ ریالی، در فصل دوم به سود ۱۱ ریالی، در فصل سوم به سود ۴۸ ریالی و در فصل چهارم به سود ۷۷ ریالی رسیده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در فصل نخست به سود ۱۰ ریالی و در فصل دوم به سود ۶۶ ریالی رسیده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مقدار همانند سال ۱۳۹۸ و نرخ فروش متناسب با میانگین عملکرد ۲ ماهه اخیر در نظر گرفته شده است .
• حاشیه سود ناخالص شرکت ۱۸ درصد در نشر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد ۶ ماهه شرکت منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار همانند سال ۱۳۹۸ و نرخ فروش متناسب با میانگین عملکرد ۲ ماهه اخیر در نظر گرفته شده است .
• حاشیه سود ناخالص شرکت ۲۰ درصد در نشر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد ۶ ماهه شرکت منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت در محدوده ۱۵ تا ۲۰  تومان تومان قابلیت برآورد دارد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲ دی ماه ۱۳۹۹