تحلیل بنیادی شپارس
مقدمه: بین المللی محصولات پارس با برند معروف پودر بانو و هوم کر شناخته می شود این شرکت با سرمایه ۷۷میلیارد تومان عمدتا در زمینه تولید انواع پودرهای لباسشویی فعالیت می کند
روند سوداوری هر سهم طی سالهای گذشته:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۶ | ۴ | ۳ |
| ۱۳۹۷ | ۲۲ | ۱۱ |
| ۱۳۹۸ | ۳۹۵ | ۳۰۶ |
| ۱۳۹۹ | ۴۹۳ | ۳۸۲ |
طی سالهای اخیر روند شرکت با جهش سود سازی همراه شده است
آخرین وضعیت سود سازی شرکت:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۶،۳۱ | ۹۸،۶،۳۱ |
| فروش | ۴،۹۶۵،۱۳۱ | ۳،۴۱۰،۸۵۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۳،۸۹۱،۴۵۹) | (۲،۶۰۹،۳۱۵) |
| سود و زیان ناخالص | ۱،۰۷۳،۶۷۲ | ۸۰۱،۵۳۵ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۵۷۰،۴۳۱) | (۳۴۳،۸۶۹) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۸،۸۹۸ | ۹،۵۹۳ |
| سود و زیان عملیاتی | ۵۱۲،۱۳۹ | ۴۶۷،۲۵۹ |
| هزینه های مالی | (۱۳۹،۱۸۴) | (۱۱۶،۸۱۲) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۹،۸۱۵ | ۱۱،۴۸۸ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۶۱،۸۱۱ | ۱۶۲ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۴۴۴،۵۸۱ | ۳۶۲،۰۹۷ |
| مالیات | (۶۲،۲۷۹) | (۵۳،۹۵۸) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۳۸۲،۳۰۲ | ۳۰۵،۹۰۱ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۴۹۳ | ۳۹۵ |
| سرمایه | ۷۷۵،۵۰۰ | ۷۷۵،۵۰۰ |
شرکت برای۱۲ماهه سال ۹۹ به سود ۴۹۳ ریالی رسیده که این سود رشد ۲۵ درصدی را به نسبت سال قبلش داشته است
بررسی سرفصل فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش(تن) سال ۹۹ | قیمت فروش (هرتن تومان) سال ۹۹
| مقدار فروش(تن) ۲ ماهه سال۹۸ | قیمت فروش (هرتن تومان) ۲ ماهه سال۹۹ |
| پودر و مایعات البسه | تن | ۵۵،۰۷۸ | —- | ۱۰،۳۳۸ | ۱۰،۹۰۰،۰۰۰ |
| پودر صادراتی | تن | ۶،۴۰۸ | —- | ۰ | ۰ |
با توجه به عملکرد ماهانه و افزایش نرخ دریافتی انتظار تحقق فروش ۷۲۰ میلیاردی را برای سال جاری از این شرکت داریم
مصارف ارزی:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| منابع ارزی(دلار) | ۲،۳۱۵،۰۰۰ | ۳۶۹،۰۰۰ |
| مصارف های ارزی(درهم) | ۸،۴۹۰،۰۰۰ | ۳۰۷،۰۰۰ |
| دارایی های ارزش(دلار) | ۵۲۷،۰۰۰ | ۱۳۷،۰۰۰ |
شرکت تراز ارزی مثبت خوبی دارد
بررسی بهای تمام شده در شپارس:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۵،۰۰۰،۰۰۰ | ۹۱ |
| دستمزد مستقیم | ۱۱۰،۰۰۰ | ۲ |
| سربار | ۴۰۲،۰۰۰ | ۸ |
همانطور که مشاهده میشود بیش از ۹۰درصد بهای تمام شده شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد
مواد اولیه:
شرکت برای سال ۹۹ پیشبینی رشد ۴۷ درصدی مواد اولیه را به نسبت سال گذشته دارد
هزینه های سربار و هزینه انرژی:
این شراین شرکت هزینه های انرژی و سربار خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است
ترکیب سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمایه گذاری سپهر | ۶۶،۹ |
| اشخاص حقیقی | ۴ |
نتیجه گیری:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش(تن) سال ۹۹ | قیمت فروش (هرتن تومان) سال ۹۹
| مقدار فروش(تن) ۲ ماهه سال۹۸ | قیمت فروش (هرتن تومان) ۲ ماهه سال۹۹ |
| پودر و مایعات البسه | تن | ۵۵،۰۷۸ | —- | ۱۰،۳۳۸ | ۱۰،۹۰۰،۰۰۰ |
| پودر صادراتی | تن | ۶،۴۰۸ | —- | ۰ | ۰ |
با توجه به عملکرد ماهانه و افزایش نرخ دریافتی انتظار تحقق فروش ۷۲۰ میلیاردی را برای سال جاری از این شرکت داریم
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۱۴۰۰،۶،۳۱ |
| فروش | ۷،۲۰۰،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۵،۵۱۲،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۱،۶۸۸،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۷۷۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱۰،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۹۲۸،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۱۲۰،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۵،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۳۲،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۸۵۵،۰۰۰ |
| مالیات | (۱۰۲،۶۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۷۵۲،۴۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۹۹۶ |
| سرمایه | ۷۷۵،۵۰۰ |
همانطور که مشاهده میشود در صورت تحقق بودجه فروش شرکت شپارس میتواند به سود ۹۹ الی ۱۰۰ تومانی دست یابد
این سود تا سطوح ۱۲۰ تومان به واسطه رشد فروش بیشتر می تواند افزایش داشته باشد
جمع بندی:
شرکت ارزش بازار بسیار پایینی داشته و با توجه به برند و تولیدات و سود سازی خوبی که دارد جای رشد ارزش بازار خوبی دارد
فروش شرکت متحول شده است و افزایش نرخ ۴۰ درصدی اخیر کمک زیادی به روند سهم خواهد کرد
عمده تولید شرکت پودرهای شوینده می باشد همچنین محصولات مایع هوم کر نیز در حال
گسترش بازار
سهم کف حمایتی ۱۸۰۰ و ۱۶۰۰ تومانی و اهداف ۲۲۰۰ الی ۲۵۰۰ تومانی داشته و جز سهام شوینده بنیادی با ارزش بازار پایین می باشد
سهم شایعات افزایش سرمایه ۸۰۰ درصدی از تجدید ارزیابی را دنبال می کند تصویب این افزایش سرمایه می تواند تارگت های بالاتری برای سهم را رقم بزند
| فصل | میلیارد تومان |
| ۱۲ ماهه سال۹۹ | ۴۹۶،۵ |
| ۱۲ ماهه سال ۹۸ | ۳۴۱ |
همانطور که مشاهده می شود شرکت در ۱۲ ماهه سال مالی ۹۹ به نسبت دوره مشابه سال قبل با جهش فروش همراه شده است که عمدتا به دلیل جهش نرخ های فروش می باشد این روند در سال مالی جدید شرکت نیز ادامه دارد
| ماه | فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان | فروش سال ۹۹ میلیارد تومان |
| مهر | ۵۴،۴ | ۲۴،۸ |
| آبان | ۵۷،۸ | ۲۴،۹ |
| جمع | ۱۱۲،۲ | ۴۹،۸ |
فروش ۲ ماهه سال مالی جدید شرکت رشد ۱۲۵ درصدی را داشته و نشان از تحولات جدی فروش دارد
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۲ دی ماه ۱۳۹۹
