تحلیل بنیادی تامین سرمایه امید
مقدمه: تامین سرمایه امید به عنوان اولین شرکت تامین سرمایه در این حوزه وارد بازار شده و از شرکت های زیر مجموعه سرمایه گذاری امید و صندوق کارکنان بانک ها محسوب می شود
روند سوداوری امید طی چند سال اخیر:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۵ | ۲۵۶ | ۱۵۳۳ |
| ۱۳۹۶ | ۲۵۵ | ۱۵۲۸ |
| ۱۳۹۷ | ۱۷۹ | ۱۷۰۳ |
| ۱۳۹۸ | ۲۵۸ | ۲۴۵۷ |
همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر روند خوبی داشته و سودشرکت با روندی خوبی رو به رشد است
آخرین وضعیت سود سازی۹ ماهه
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۶،۳۱ | ۹۸،۶،۳۱ |
| فروش | ۵،۶۷۵،۲۰۰ | ۲،۱۱۱،۸۸۶ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۷۷،۰۸۷) | (۱۵۶،۹۸۳) |
| سود و زیان ناخالص | ۵،۵۹۸،۱۱۳ | ۱،۹۵۴،۹۰۳ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۴۶،۹۸۱) | (۱۱۴،۶۳۳) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۲۸،۸۵۳ | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۵،۴۷۹،۹۸۵ | ۱،۸۴۰،۲۷۰ |
| هزینه های مالی | ۰ | ۰ |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۴،۹۸۷ | ۴،۲۴۳ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۵،۴۸۴،۹۷۲ | ۱،۸۴۴،۵۱۳ |
| مالیات | (۱۳۹،۲۵۹) | (۹۲،۲۷۵) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۵،۳۴۵،۷۱۳ | ۱،۷۵۲،۲۳۸ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۵۶۳ | ۱۸۴ُ |
| سرمایه | ۹،۵۰۰،۰۰۰ | ۹،۵۰۰،۰۰۰ |
امید برای ۹ماهه سال ۹۹ با سرمایه ۹۵۰ میلیارد تومانی سود ۵۶۳ریالی رسیده که ۲۰۵ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است
درامدهای حاصل از خدمات شرکت:
| شرح | پیشبینی سال ۹۹ | ۱۱ماهه۹۹ |
| سود سپرده های بانکی و بورسی و دیرکرد مطالبات | ۵،۰۸۰،۰۰۰ | ۵،۰۳۶،۰۰۰ |
| درآمد حاصل از بازارگردانی اوراق | ۱،۷۴۵،۰۰۰ | ۷۲۰،۰۰۰ |
| جمع | ۶،۸۲۵،۰۰۰ | ۵،۷۵۶،۰۰۰ |
همانطور که مشاهده می شود شرکت در عملکرد ۱۱ ماهه ۸۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده که پوشش مناسبی میباشد
تاثیر در بودجه:
عمده درامد شرکت ناشی از سود سپرده گذاری در اوراق و سپرده ها و سود سهام و درامد دیرکرد می باشد
بهای تمام شده:
شرکت حاشیه سود بسیار بالایی دارد به صورتی که عمده درامد حاصله سود خالص بوده و سود ناخالص شرکت بالای ۹۸ درصد از درامد شرکت را تشکیل می دهد
شرکت بهای تمام شده ۱۰،۲ میلیاردی را برای سال مالی جدید خود در نظر گرفته است
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| صندوق بازنشستگی بانک ها | ۳۳،۳ |
| سرمایه گذاری امید | ۲۰،۷ |
| چادرملو | ۱۶،۶ |
| گل گهر | ۱۱ |
| موسسعه تامین رفاه کارکنان بانک سپه | ۶،۳ |
مجموعه سرمایه گذاری امید مدیریت شرکت را در اختیار دارد
شرکت حدود ۸ درصد سهام شناور دارد
نتیجه گیری:
شرکت بودجه خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۹،۳۰ |
| فروش | ۶،۸۲۵،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱۰۲،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۶،۷۲۳،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۰۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۳۲،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۶،۵۵۵،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | ۰ |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۶،۵۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۶،۵۶۱،۵۰۰ |
| مالیات | (۱۶۴،۰۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۶،۳۹۷،۵۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۶۷۳ |
| سرمایه | ۹،۵۰۰،۰۰۰ |
شرکت جای رشد سوداوری تا سطوح حدود۶۷ تومانی را به ازای هر سهم داراست
جمع بندی:
شرکت دارای حاشیه سود بالایی بوده و به عبارتی خدماتش بهای تمام شده نداشته و تنها بهای تمام شده اندکی دارد
سرمایه سنگین شرکت سبب می شود تا تغییرات سود شرکت جهشی نبوده و همین امر سبب می شود نوسانات قیمت سهم نیز اندک باشد
شرکت دارای سهام شناور ۸ درصدی بوده و سهام شناور بالایی ندارد
با فرض سو۶۷ تومانی سهم نیاز به اصلاح داشته و حمایت ۱۲۰۰ الی ۱۱۰۰ تومانی امید به متعادل شدن سهم دارد سقف فعلی سهم سطوح ۱۴۰۰ و کف سهم نیز قیمت های ۱۰۰۰ تومان است
| ماه | درامد سال ۹۹ میلیارد تومان | درامد سال ۹۸ میلیارد تومان |
| دی | ۳۶،۷ | ۱۷،۵ |
| بهمن | ۳۶،۴ | ۱۷،۴ |
| اسفند | ۳۴،۶ | ۱۹،۸ |
| فروردین | ۸۳،۹ | ۲۰،۸ |
| اردیبهشت | ۱۱۰،۸ | ۲۰ |
| خرداد | ۱۱۹،۳ | ۳۶ |
| تیر | ۱۵۰،۷ | ۲۴،۷ |
| مرداد | ۰ | ۲۵ |
| شهریور | ۰ | ۳۰،۱ |
| مهر | ۱ | ۲۲،۵ |
| آبان | ۷،۷ | ۲۴،۴ |
| جمع | ۵۷۵،۶ | ۲۹۸،۶ |
درامد شرکت با رشد ۹۳درصدی در ۸ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۲۹ آذر ۱۳۹۹
