تحلیل بنیادی تراکتورسازی ایران
مقدمه:تراکتورسازی ایران با سرمایه ۳۲۰میلیارد تومان تولید کننده انحصاری انواع تراکتور در کشور میباشد
روند سوداوری تایرا:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۶ | ۲۴۰ | ۷۶۸ |
| ۱۳۹۷ | ۵۰۹ | ۱۶۲۸ |
| ۱۳۹۸ | ۱۱۵۹ | ۳۵۷۱ |
سود اوری شرکت طی سالهای اخیر با روند نوسانی همراه بوده که در سال های اخیر شرکت با سود سازی خوبی همراه بوده است
سود سازی ۶ ماهه۹۹
| شرح | واقعی ۶ ماهه حسابرسی نشده | واقعی ۶ماهه حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۶،۳۱ | ۹۸،۶،۳۱ |
| فروش | ۱۶،۹۰۲،۱۶۴ | ۱۰،۱۵۵،۱۹۴ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱۴،۰۱۱،۷۴۳) | (۸،۸۳۵،۳۶۴) |
| سود و زیان ناخالص | ۲،۸۹۰،۴۲۱ | ۱،۳۱۹،۸۳۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۵۵۶،۱۸۹) | (۳۹۷،۰۸۱) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۱۳،۶۲۲) | ۱،۲۱۹ |
| سود و زیان عملیاتی | ۲،۳۲۰،۶۱۰ | ۹۲۳،۹۶۸ |
| هزینه های مالی | (۱۵،۶۰۲) | (۴۶،۵۷۳) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۴۰،۵۷۲ | ۱۴،۹۲۷ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۷۰۲،۲۹۷ | ۲۴۶،۳۳۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۳،۰۴۸،۸۷۷ | (۱۵۴،۲۶۷) |
| مالیات | (۴۳۱،۹۱۶) | ۹۸۴،۳۹۵ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲،۶۱۶،۹۶۱ | ۳۰۸ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۸۱۸ | |
| سرمایه | ۳،۲۰۰،۰۰۰ | ۳،۳۰۰،۰۰۰ |
این شرکت برای ۶ ماهه ۹۹ به سود ۸۱۸ ریالی رسیده که رشد ۱۶۶ درصدی داشته است
شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۱۳۸ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۶۸۰ ریالی دست یافته است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۹ | قیمت فروش هر تن سال ۹۹(واحد/تومان) | مقدار فروش ۸ماهه | قیمت فروش واقعی ۸ماهه(واحد/ تومان) |
| انواع تراکتور | دستگاه | ۲۲،۴۲۶ | ۱۴۱،۰۰۰،۰۰۰ | ۱۵،۰۳۲ | ۱۵۱،۰۰۰،۰۰۰ |
شرکت برای سال ۹۹ فروش ۳۱۶۱،۷ میلیاردی را پیشبینی که در عملکرد ۸ ماهه پوشش ۷۲ درصدی داشته است
انتظار رسیدن به بودجه فروش ۳۴۰۰ میلیاردی از شرکت می رود
بررسی بهای تمام شده در شرکت تراکتورسازی:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۲۷،۴۲۷،۰۰۰ | ۹۸ |
| دستمزد مستقیم | ۲۷۰،۰۰۰ | ۱ |
| سربار | ۲۳۵،۰۰۰ | ۱ |
همانطور که مشاهده میشود مواد مستقیم عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد
بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده تایرا:
شرکت در ۶ ماهه پوشش ۵۰ درصدی بودجه مواد اولیه را داشته است
تاثیر تغییرات قیمت انرژی بر این شرکت:
شرکت برای سال۹۹مصرف انرژی خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است
مصارف ارزی:
مصارف و منابع ارزی:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| منابع ارزی(دلار) | ۸،۶۸۶،۰۰۰ | ۱،۶۱۶،۰۰۰ |
| دارایی های ارزی(دلار) | ۸،۵۸۶،۰۰۰ | ۲،۰۵۰،۰۰۰ |
| مصارف ارزی(یورو) | ۸،۷۶۱،۰۰۰ | ۱،۷۲۳،۰۰۰ |
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| مهراقتصاد | ۴۹،۸ |
| گروه بهمن | ۱۰،۸ |
| وایرا سهند | ۵؛۷ |
سرمایه گذاری ها:
| نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده(میلیون ریال) |
| ریخته گری تراکتورسازی | ۸۰ | ۵۳۸،۰۰۰ |
| موتورسازان تراکتورسازی | ۸۶ | ۱،۷۰۲،۰۰۰ |
| تراکتورسازی ارومیه | ۱۰۰ | ۲۳۰،۰۰۰ |
| تراکتورسازی کردستان | ۱۰۰ | ۵،۰۰۰ |
| تامین قطعات تراکتورسازی تبریز | ۱۰۰ | ۲۳۵،۰۰۰ |
| سیبا موتور | ۴۸،۵ | ۲۵۷،۰۰۰ |
مازاد ارزش سرمایه گذاری در ریخته گری تراکتور سازی ۷۰۴ میلیارد تومان و در موتور سازان ۱۱۳۰ میلیارد تومان در تراکتورسازی ارومیه ۱۰ میلیارد و در تراکتورسازی کردستان ۵۰میلیارد و در تامین قطعات ۲۴۰۰میلیارد و در سیبا موتور ۲۵۰ میلیارد تومان می باشد
نتیجه گیری:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۹ | قیمت فروش هر تن سال ۹۹(واحد/تومان) | مقدار فروش ۸ماهه | قیمت فروش واقعی ۸ماهه(واحد/ تومان) |
| انواع تراکتور | دستگاه | ۲۲،۴۲۶ | ۱۴۱،۰۰۰،۰۰۰ | ۱۵،۰۳۲ | ۱۵۱،۰۰۰،۰۰۰ |
شرکت برای سال ۹۹ فروش ۳۱۶۱،۷ میلیاردی را پیشبینی که در عملکرد ۸ ماهه پوشش ۷۲ درصدی داشته است
انتظار رسیدن به بودجه فروش ۳۴۰۰ میلیاردی از شرکت می رود
۸
بودجه کارشناسی سال ۹۹
| شرح | پیشبینی ۱۲ ماهه حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۳۴،۰۰۰،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۲۷،۹۵۰،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۶،۰۵۰،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱،۲۰۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۵،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۴،۸۵۵،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۳۰،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۴۵،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱،۵۰۰،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۶،۳۷۰،۰۰۰ |
| مالیات | (۱،۱۷۸،۰۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۵،۱۹۲،۰۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۶۲۳ |
| سرمایه | ۳،۲۰۰،۰۰۰ |
شرکت توانایی رسیدن به سود محدوده ۱۶۲الی ۱۶۳ تومانی را دارا می باشد
جمع بندی
بخش عمده سود شرکت از سود سرمایه گذاری ها و درامدهای متفرقه تامین که عمده سود این دو بخش ناشی از سود سپرده های بانکی و سودش رکت های زیر مجموعه می باشد
شرکت با فرض سود ۱۶۲ تومانی پی بر ای ۱۷ متربه ای دارد سود شرکت در صورت رشد فروش به سوطح ۱۸۰ تومان هم جای رشد را دارا م
اما شرکت در دل خود ۴۵۳۳ میلیارد تومان به ازای هر سهم ۱۴۲۰تومان ارزش سرمایه گذاری ها داشته و بدین ترتیب پی بر ای شرکت حددود ۸،۵ مرتبه می باشد
با توجه به ارزش بالای سرمایه گذاری ها و پتانسیل رشد عایدی سهم ارزش ذاتی ۳۲۰۰ الی ۳۵۰۰ تومانی دارد
| ماه | فروش سال ۹۹ میلیارد تومان | فروش سال ۹۸ میلیارد تومان |
| فروردین | ۳،۷ | ۱۳۳،۳ |
| اردیبهشت | ۲۴۸،۶ | ۱۸۳،۴ |
| خرداد | ۵۰۲،۴ | ۱۴۲،۲ |
| تیر | ۲۶۸،۵ | ۱۸۹ |
| مرداد | ۳۲۸،۸ | ۱۷۳،۵ |
| شهریور | ۳۳۱،۱ | ۱۸۸ |
| مهر | ۳۲۱ | ۱۵۷ |
| ایان | ۲۴۷،۶ | ۱۲۱،۳ |
| جمع | ۲۲۶۸،۸ | ۱۲۹۳،۸ |
فروش ۸ ماهه امسال رشد ۷۵درصدی داشته که رشد فروش خوبی بوده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۱۲ آذر ۱۳۹۹
