سال	سود هر سهم(ریال)	سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۵	۱۲۰	۶۵۸
۱۳۹۶	۲۰۶	۱۱۳۵
۱۳۹۷	۶۱۵	۳۶۹۰
۱۳۹۸	۱۲۴۰	۷۴۳۸

شرکت فولاد الیاژی ایران با جهش سوداوری در سال ۹۸همراه و در وضعیت بسیار مناسبی از نظر سوداوری قرار گرفته است

سود سازی ۶ماهه۹۹:

شرح	واقعی ۶ ماهه سال۹۹	واقعی۶ماهه۹۸
سال مالی منتهی به	۹۹،۶،۳۱	۹۸،۶،۳۱
فروش	۲۴،۰۵۶،۷۹۳	۱۳،۶۶۲،۵۵۴
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۶،۹۶۰،۰۳۹)	(۱۰،۱۱۵،۲۳۱)
سود و زیان ناخالص	۷،۰۹۶،۷۵۴	۳،۵۴۷،۳۵۳
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۰۸،۴۰۹)	(۱۶۵،۳۰۳)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۵،۱۷۸)	۶۹۵
سود و زیان عملیاتی	۶،۸۸۳،۱۶۷	۳،۳۸۲،۷۴۵
هزینه های مالی	(۷۹،۶۹۹)	(۱۳۱،۶۵۸)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲۲۰،۹۷۲	۹۰،۰۰۷
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۷،۰۲۴،۴۴۰	۳،۳۴۱،۰۹۴
مالیات	(۱،۳۷۷،۳۴۳)	(۶۶۱،۷۰۸)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۵،۶۶۴،۸۴۸	۲،۶۷۹،۳۸۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۹۴۴	۴۴۶
سرمایه	۶،۰۰۰،۰۰۰	۶،۰۰۰،۰۰۰

فولاژ سرمایه ۶۰۰ میلیارد تومانی خود در ۶ ماهه ۹۹ به سود ۹۴۴ریالی دست یافته است که این سود۱۱۲درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

شرکت در۳ ماهه اول سال مالی به سود۳۳۱ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۶۱۳ ریالی رسیده است

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	مقدار فروش(تن)سال ۹۹	قیمت فروش (هر تن/ تومان)سال ۹۹	مقدار فروش(تن)۷ماهه سال۹۹	قیمت فروش (هر تن/ تومان)۷ماهه سال۹۹
آلیاژی	۳۴۰،۰۰۰	—-	۲۲۹،۵۰۷	۱۱،۱۵۵،۰۰۰
مهندسی	۴۵،۰۰۰	—-	۲۷،۵۷۵	۹،۳۱۳،۰۰۰
آلیاژی(صادراتی)	۲۰،۰۰۰	—–	۱،۹۵۸	۱۱،۰۲۱،۰۰۰
مهندسی(صادراتی)	۴۰،۰۰۰	—–	۱۸،۳۶۶	۸،۲۶۸،۰۰۰

شرکت فروش ۴۵۱۵میلیاردی را برای سال ۹۹ پیشبینی که در عملکرد ۷ ماهه ۶۶درصد از بودجه خود را پوشش داده است

اخرین نرخ فروش الیاژی ۱۴،۲ میلیون تومان و مهندسی۱۲ میلیون تومان می باشد

درصد تاثیر محصولات در بودجه:

انواع محصولات آلیاژی عمده تولیدات شرکت را تشکیل می دهد

بررسی بهای تمام شده در شرکت فولاد آلیاژی ایران:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۲۷،۱۲۰،۰۰۰	۷۶
دستمزد مستقیم	۷۲۰،۰۰۰	۲
سربار	۷،۶۷۰،۰۰۰	۲۲

همانطور که از جدول بالا مشاهده میشود دو سرفصل مواد اولیه و هزینه های سرباز بخش اعظمی از بهای تمام شده فولاد آلیاژی ایران را تشکیل میدهند که در ادامه به بررسی این سرفصل ها میپردازیم.

مواد مستقیم:

شرکت در عملکرد ۶ ماهه ۵۷ درصد از مواد اولیه خود را پوشش داده است انتظار رشد ۶۰ میلیاردی مواد اولیه را داریم

عمده مواد اولیه شرکت انواع شمش داخلی بوده و که عمدتا از شرکت های تولید کننده شمش فولادی مانند فولاد خوزستان تامین می شود

مصارف ارزی و میزان واردات و صادرات شرکت:

مصارف و منابع ارزی:

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
مصارف ارزی(یورو)	۶،۱۷۳،۰۰۰	۷۹۴،۰۰۰
مصارف ارزی(درهم)	۴،۵۷۶،۰۰۰	۲۰۶،۰۰۰
منابع ارزی(درهم)	۱۷،۹۱۴،۰۰۰	۱،۰۲۶،۰۰۰

شرکت فروالیاژ ها که بخشی از مواد اولیه شرکت است واردات و بدین ترتیب تراز ارزی منفی دارد اما رشد قیمت ارز به دلیل رشد مستقیم قیمت محصولات شرکت شدیدا به نفع شرکت تمام می شود

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
صنایع و معادن غدیر	۳۴،۲
صندوق کارکنان فولاد	۲۰
سایر	۴۵،۸

سهامداران عمده شرکت مجموعه غدیر بوده و بخش عمده ای از سهام شرکت نیز در اختیار سهام عدالت است

طرح های توسعه ای:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
پروژه یزد۱	۸،۲۱۵،۰۰۰	یورو	۱۳۳،۴۰۰،۰۰۰	۶۰	—-

سرمایه گذاری ها

نام شرکت	درصد مالکیت	سهم شرکت سرمایه گذاری(میلیون ریال)
فولاد غدیر ایرانیان	۲۵	۱،۵۰۰،۰۰۰

این شرکت در ۶ ماهه به سود ۳۵۰ میلیاردی رسیده و انتظار سود ۸۰۰ میلیاردی را برای شرکت داریم با فرض تقسیم سود ۷۰ درصدی ۵۶۰ میلیارد تومان سود تقسیم و سهم فولاژ۱۴۰ میلیارد تومان خواهد بود

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدار فروش(تن)سال ۹۹	قیمت فروش (هر تن/ تومان)سال ۹۹	مقدار فروش(تن)۷ماهه سال۹۹	قیمت فروش (هر تن/ تومان)۷ماهه سال۹۹
آلیاژی	۳۴۰،۰۰۰	—-	۲۲۹،۵۰۷	۱۱،۱۵۵،۰۰۰
مهندسی	۴۵،۰۰۰	—-	۲۷،۵۷۵	۹،۳۱۳،۰۰۰
آلیاژی(صادراتی)	۲۰،۰۰۰	—–	۱،۹۵۸	۱۱،۰۲۱،۰۰۰
مهندسی(صادراتی)	۴۰،۰۰۰	—–	۱۸،۳۶۶	۸،۲۶۸،۰۰۰

شرکت فروش ۴۵۱۵میلیاردی را برای سال ۹۹ پیشبینی که در عملکرد ۷ ماهه ۶۶درصد از بودجه خود را پوشش داده است

اخرین نرخ فروش الیاژی ۱۵ میلیون تومان و مهندسی۱۲ میلیون تومان می باشد

نوع محصول	مقدار فروش(تن)۵ ماههسال ۹۹	قیمت فروش (هر تن/ تومان)۵ ماههسال ۹۹
آلیاژی	۱۱۰،۵۰۰	۱۵،۰۰۰،۰۰۰
مهندسی	۱۷،۴۲۵	۱۲،۰۰۰،۰۰۰
آلیاژی(صادراتی)	۱۸،۰۴۲	۱۴،۰۰۰،۰۰۰
مهندسی(صادراتی)	۲۳،۶۳۴	۱۲،۰۰۰،۰۰۰

فروش ۸ ماهه میلیون ریال	۳۶،۲۵۲،۰۰۰
فروش ۴ ماهه میلیون ریال	۲۴،۰۲۸،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۶۰،۲۸۰،۰۰۰

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی ۱۲ ماهه
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۲۹
فروش	۶۰،۲۸۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳۶،۱۱۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۲۴،۱۷۰،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۴۴۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۱۲،۰۰۰)
سود و زیان عملیاتی	۲۳،۷۱۸،۰۰۰
هزینه های مالی	(۱۶۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱،۶۱۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۵،۱۶۸،۰۰۰
مالیات	(۴،۷۴۲،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۰،۴۲۶،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳،۴۰۴
سرمایه	۶،۰۰۰،۰۰۰

شرکت توان دست یابی به سود ۳۴۰الی۳۴۱ تومانی را به عنوان کف سود خود دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت دارای هزینه های پایینی بوده و توان سود سازی بالایی دارد

با فرض سود ۳۴۰ تومانی ارزش ذاتی سهم رنج قیمتی ۲۴۰۰ الی ۲۶۰۰ تومان بوده و بازدهی خوبی در انتظار سهم می باشد

رشد قیمت دلار و یا رشد قیمت شمش تاثیرات مثبت خوبی بر سود سازی شرکت می گذارد

شرکت مالکیت ۲۵ درصدی در فولاد غدیر ایرانیان داشته که سود این شرکت متحول شده است از طرفی فولاد غدیر ایرانیان نیز مالک عمده فولاد شاهرود شرکت فولاد ساز در زمینه تولید میلگرد می باشد

شرکت طرح توسعه ای خوبی داشته اما این طرح به دلیل تحریم ها و مشکلات تامین مالی با کندی پیش می رود

سهم حمایت خوبی در قیمت های ۲۰۰۰ الی ۲۲۰۰ تومانی داشته و اهداف قیمتی ۲۶۰۰ تومانی دارد

فروش های فصلی

فروش ۳ ماهه اول سال ۹۸	۸۷۵،۹
فروش۳ ماهه دوم سال ۹۸	۱۵۲۹،۸

ماه	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان
فروردین	۱۹۷،۵	۱۷۱،۹
اردیبهشت	۳۶۶	۲۵۴،۲
خرداد	۳۱۳	۲۶۴
تیر	۴۹۸،۷	۲۴۶،۱
مرداد	۴۶۵،۸	۲۱۴،۳
شهریور	۵۶۴،۹	۲۱۹،۹
مهر	۵۹۱،۸	۲۱۴،۴
ابان	۶۰۰،۸	۱۹۰،۷
جمع	۳۶۲۵،۲	۱۷۷۱،۴

فروش شرکت در ۷ ماهه با جهش سنگین ۹۰ درصدی همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۹ آذر ۱۳۹۹

تحلیل بنیادی شرکت فولاد آلیاژی ایران

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی شرکت فولاد آلیاژی ایران

روش‌های جایگزین پرداخت