تحلیل بنیادی نفت بهران و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد تولید و فروش

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۴۰۳۰ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۳۳۶ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد مهر، ۲۶۲۶ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت تولید و فروش شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه سربار تولید  و هزینه مواد مستقیم، بیشترین سهم را در بهای تمام شده شبهرن ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت از سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت درسال مالی ۱۳۹۸، فصل اول به سود ۵۶۵ ریالی، در فصل دوم به سود ۹۷۶ ریالی، در فصل سوم به سود ۵۶۳ ریالی و در فصل چهارم به سود ۱۲۴۸ ریالی رسیده است. اما در سال مالی ۱۳۹۹ و فصل اول به سود ۵۹۸ ریالی و در فصل دوم به سود ۲۳۳۶ ریالی رسیده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش، همانند نرخ فروش دلاری مهر با دلار ۲۳ هزار تومان در نظر گرفته شده است.
• مقدار مواد اولیه متناسب با مقدار فروش و نرخ فروش بر اساس آخرین نرخ های دلاری با دلار ۲۳ هزار تومان منظور شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد ۶ ماهه منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش، همانند نرخ فروش دلاری مهر با دلار ۲۵ هزار تومان در نظر گرفته شده است.
• مقدار مواد اولیه متناسب با مقدار فروش و نرخ فروش بر اساس آخرین نرخ های دلاری با دلار ۲۵ هزار تومان منظور شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد ۶ ماهه منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق (فرض عدم مشکل در فروش مقداری) سود شرکت در محدوده ۵۰۰  تومان تومان قابلیت تحقق دارد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۵ آذر ۱۳۹۹