شرح	واقعی۶ماهه حسابرسی نشده ۹۹،۶،۳۱	واقعی۶ ماهه حسابرسی نشده ۹۸،۶،۳۱
سود حاصل از سرمایه گذاری	۲۶،۷۰۷	۷۲،۲۹۸
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	۵۹۸،۹۹۳	۳۱۷،۵۷۴
سود حاصل از سایر فعالیتها	۰	۰
جمع درامدها	۶۲۵،۷۰۰	۳۸۹،۸۷۲
هزینه های عمومی و اداری	(۷۳،۹۳۴)	(۴۹،۸۷۹)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	(۱۸،۱۵۶)	(۱۶،۲۴۷)
سود و زیان عملیاتی	۵۳۳،۶۱۰	۳۲۳،۸۲۶
هزینه مالی	(۹،۸۱۳)	(۸۵۲)
درامدها(هزینه های) متفرقه	۲،۷۹۶	۵،۹۵۵
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۵۲۶،۵۹۳	۳۲۸،۰۴۵
مالیات	(۱،۱۳۹)	۰
سود و زیان پس از کسر مالیات	۵۲۵،۴۵۴	۳۲۸،۰۴۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳۱۸	۱۹۹
سرمایه	۱،۶۵۰،۰۰۰	۱،۶۵۰،۰۰۰

ونفت برای ۶ ماهه سال مالی ۱۳۹۹ به سود۳۱۸ریالی رسیده است که رشد ۶۰ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است

سهامداران عمده ونفت

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری اهداف	۳۸،۸
صبا تجارت یاس	۲،۵
سپهر صادرات	۲،۴
مالی مهر ایندگان	۱،۶

سهام مدیریتی شرکت ازاد بوده و شناور می باشد

بررسی پرتفوی بورسی ونفت

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (هر سهم ریال)	ارزش بازار (هر سهم ریال)	افزایش (کاهش) ارزش
بانک ملت	۳/..	۳،۶۸۱	۵،۱۵۰	۸۲،۰۰۰
برق عسلویه	۱/.	۱۰۰،۰۹۲	۸۶،۰۰۰	(۱۸،۰۰۰)
ملی مس	۱٫/	۸،۷۷۵	۲۷،۵۰۰	۲۹۰،۰۰۰
پالایش نفت اصفهان	۷٫/	۱۵،۴۹۲	۱۶،۶۰۰	۱۰،۰۰۰
جمع	—-	—-	—–	۱،۶۰۰،۰۰۰

تاثیر در پرتفو:

همانطور که مشاهده میشود شرکت پرتفوی بورسی متنوعی دارد

پرتفوی غیر بورسی ونفت

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)	ارزش کارشناسی (میلیون ریال)
سرمایه گذاری نفت قشم	۴۹	۵۵۶،۱۴۹	۲۰،۰۰۰،۰۰۰
سوخت رسانی فرودگاهی اوج	۹۸	۲۹۴،۰۰۰	۹،۰۰۰،۰۰۰
بازرگانی نیک نفت	۱۰۰	۱۱۵،۰۰۰	۳۰۰،۰۰۰
کنترل گاز اکباتان	۹۹،۹	۹۹،۹۵۰	۲،۷۰۰،۰۰۰
شیمیایی نفت گستر	۷۹،۶	۵۱،۷۸۰	۵۰۰،۰۰۰
پالایش نفت جی اروند	۹۶،۱	۴۰،۴۵۰	۲۰۰،۰۰۰
ره گستر نفت	۱۰۰	۳۰،۰۰۰	۸۰۰،۰۰۰
سوخت رسان پترو ایرانیان	۱۰۰	۴۰،۰۰۰	۲۰۰،۰۰۰
مایع سازی گاز پارس هرمز	۳۴	۸۸۲	۲۵۰،۰۰۰
سایر	—-	۷۴،۲۱۷	۹۰۰،۰۰۰
جمع	—-	۱،۳۰۲،۴۲۸	۳۴،۸۵۰،۰۰۰

شرکت های اصلی زیر مجموعه:

سوخت رسانی و خدمات فرودگاهی اوج

که تامین کننده سود اصلی ونفت می باشد این سهم در سال مالی ۹۷ به سود ۶۸ میلیاردی و در سال ۹۸ به سود ۱۱۲ میلیارد تومانی رسیده است

کنترل گاز اکباتان:

این شرکت در بورس پذیرش شده و قرار است در بازار عرضه شود شرکت اقدام به تولید کنتورهای گاز نموده و قرار داد جدیدی برای تامین ۷۰۰ هزار کنتور گاز با اداره گاز تهران و ۳۰۰ هزار کنتور برای مشهد نموده است سود این شرکت برای سال ۹۷ ۱۳ و برای سال ۹۸ حدود۲۹ میلیارد تومان بوده است

شرکت توسعه و تجهیز پترو ایرانیان:

شرکت سوخت رسانان ایرانیان پاک:

شرکت سرمایه گذاری نفت قشم(مهمترین پروژه)

شرکت مایع سازی گاز پارس:

شرکت توسعه کارمایه اپادانا

پتروکام کیش:

پروژه های مهم:

محاسبه ان ای وی و ارزش ذاتی:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۱،۶۰۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۳۳،۵۴۸،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۴،۲۸۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	۱۳۴،۰۰۰
تعداد سهام شرکت	۱،۶۵۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV	۲۴۷۰
ضریب NAV	۷۰%
ارزش ذاتی	۱۷۳۰

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی شرکت در محدوده ۲۴۷۰تومان قرار دارد که سهم هم اکنون در سطوح ۵۱درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله است و سهم جای بازدهی بسیار خوبی دارد

شرکت با افتتاح فاز دوم طرح توسعه مخازن قشم در اواخر امسال ۲۰۰۰ میلیارد تومان معادل ۱۲۰۰ تومان دیگر به ارزش ان ای وی شرکت افزوده می شود

بررسی سوداوری شرکتهای بورسی و غیر بورسی در ترکیب سوداوری ونفت

شرکت در ۸ ماهه سال مالی خود ۶۴،۷میلیارد تومان سود فروش سرمایه گذاری ها شناسایی کرده است

شرکت به دلیل جهش سود شرکت های زیر مجموعه و افتتاح برخی طرح های توسعه مااند مخازن قشم و سوخت رسانی به پتروشیمی ها و افزایش ظرفیت کنتور سازی در موقعیت سود سازی بسیار بالایی قرار داشته و شنیده ها حاکی از سود ۳۰۰ تومانی امسال دارد

شرکت از دید بنیادی در موقعیت بسیار خوبی قرار داشته که پروژه ها و طرح های بسیار مهمی دارد سهم حداقل می تواند بازدهی ۵۰ تا ۱۰۰ درصدی داشته و در کف قیمتی قرار دارد

سقف قیمتی سهم سطوح ۲۸۰۰ تومان بوده که منجر به اصلاح سهم تا سطوح ۱۱۰۰ تومان شده است

خبرهای مثبت و مشخص شدن سود مخازن قشم از یک سو

عرضه سهام کنترل گاز اکباتان

مشخص شدن سود خوراک رسانی به پتروشیمی ها با ظرفیت روزانه ۱۵۰ تن

و سایر طرح ها می تواند تاثیرات بسزایی بر روند شرکت داشته باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۵ آذر ۱۳۹۹

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنعت نفت

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنعت نفت

روش‌های جایگزین پرداخت