تحلیل بنیادی سیمان فارس نو
مقدمه: سیمان فارس نو با سرمایه ۵۰ میلیارد تومان و ظرفیت سالانه ۹۳۶ هزار تن سیمان فعالیت می کند
روند سوداوری سفانو:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۵ | ۵۶۳ | ۱۹۷ |
| ۱۳۹۶ | ۴۱۵ | ۲۰۷ |
| ۱۳۹۷ | ۱۷۳۰ | ۸۶۵ |
| ۱۳۹۸ | ۲۲۰۳ | ۱۱۰۲ |
روند سود اوری سیمان فارس نو رو به بهبود می باشد و شرکت با تحول سوداوری در سال ۹۸ همراه شده است
سود سازی ۶ ماهه۹۹:
| شرح | واقعی ۶ماهه حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده ۶ماهه |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۶،۳۱ | ۹۸،۶،۳۱ |
| فروش | ۱،۵۴۸،۰۹۶ | ۱،۱۰۱،۷۴۲ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۷۹۷،۹۰۷) | (۶۰۰،۱۱۸) |
| سود و زیان ناخالص | ۷۵۰،۱۸۹ | ۵۰۱،۶۲۴ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۵۵،۴۰۴) | (۱۸۰،۴۱۶) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱۰۵،۵۴۷ | ۴۲،۷۴۳ |
| سود و زیان عملیاتی | ۷۰۰،۳۳۲ | ۳۶۳،۹۵۱ |
| هزینه های مالی | (۶،۸۷۹) | (۸،۰۸۹) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۹۹،۴۷۸ | ۵۷،۰۲۷ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۷،۸۰۰ | ۴۶،۶۷۳ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۸۰۰،۷۳۱ | ۴۵۹،۵۶۲ |
| مالیات | ۰ | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۸۰۰،۷۳۱ | ۴۵۹،۵۶۲ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۶۰۱ | ۱،۳۱۳ |
| سرمایه | ۵۰۰،۰۰۰ | ۵۰۰،۰۰۰ |
سیمان فارس نو برای ۶ ماهه ۹۹ به سود ۱۶۰۱ ریالی دست یافته است که ۷۴درصد بیش از دوره مشابه سال قبل می باشد
شرکت در ۳ ماهه به سود ۶۸۲ ریالی و در ۳ ماهه دوم به سود۹۱۹ ریالی رسیده است
تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان فارس نو:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۹ | قیمت فروش (هر تن/تومان) سال ۹۹ | مقدار فروش(تن) ۷ماهه | قیمت فروش (هر تن/تومان) ۷ماهه |
| سیمان فله تیپ۱ | ۱۲۴،۰۰۰ | —- | ۳۵،۴۷۰ | ۲۰۸،۰۰۰ |
| سیمان فله تیپ۲ | ۳۵۸،۰۰۰ | —- | ۲۲۰،۰۰۰ | ۲۰۸،۰۰۰ |
| سیمان کیسه تیپ۱ | ۲۰،۰۰۰ | —- | ۱،۹۰۰ | ۲۴۸،۰۰۰ |
| سیمان کیسه تیپ۲ | ۴۷۸،۰۰۰ | —- | ۳۵۰،۶۸۶ | ۲۴۸،۰۰۰ |
| کلینکر صادراتی | ۲۳۰،۰۰۰ | —- | ۱۴۰،۰۰۰ | ۲۸۵،۰۰۰ |
اخرین نرخ فروش سیمان کیسه تیپ ۲ حدود ۳۲۰ هزار تومان
سیمان فله تیپ ۲ حدود ۲۲۰ هزار تومان
کلینکر صادراتی ۳۱۰ هزار تومان است
بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان فارس نو:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۱۴۷،۰۰۰ | ۱۱ |
| دستمزد مستقیم | ۱۰۷،۰۰۰ | ۸ |
| سربار | ۱،۱۰۶،۰۰۰ | ۸۱ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم
مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:
شرکت در اخرین پیشبینی خود و در بودجه جدید افزایش نرخ حاملهای انرژی را لحاظ کرده است
شرکت سالانه۲۳ میلیارد تومان انرژی مصرف کرده که رقم بالایی می باشد
سهامداران عمده شرکت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سیمان فارس و خوزستان | ۸۱،۸ |
| سیمان فارس | ۱،۵ |
| سیمان داراب | ۲ |
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۹ | قیمت فروش (هر تن/تومان) سال ۹۹ | مقدار فروش(تن) ۷ماهه | قیمت فروش (هر تن/تومان) ۷ماهه |
| سیمان فله تیپ۱ | ۱۲۴،۰۰۰ | —- | ۳۵،۴۷۰ | ۲۰۸،۰۰۰ |
| سیمان فله تیپ۲ | ۳۵۸،۰۰۰ | —- | ۲۲۰،۰۰۰ | ۲۰۸،۰۰۰ |
| سیمان کیسه تیپ۱ | ۲۰،۰۰۰ | —- | ۱،۹۰۰ | ۲۴۸،۰۰۰ |
| سیمان کیسه تیپ۲ | ۴۷۸،۰۰۰ | —- | ۳۵۰،۶۸۶ | ۲۴۸،۰۰۰ |
| کلینکر صادراتی | ۲۳۰،۰۰۰ | —- | ۱۴۰،۰۰۰ | ۲۸۵،۰۰۰ |
اخرین نرخ فروش سیمان کیسه تیپ ۲ حدود ۳۲۰ هزار تومان
سیمان فله تیپ ۲ حدود ۲۲۰ هزار تومان
کلینکر صادراتی ۳۱۰ هزار تومان است
بودجه کارشناسی:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)۵ماهه سال ۹۹ | قیمت فروش (هر تن/تومان)۵ماهه سال ۹۹ |
| سیمان فله تیپ۱ | ۸۸،۵۳۰ | ۲۲۵،۰۰۰ |
| سیمان فله تیپ۲ | ۱۳۸،۰۰۰ | ۲۲۰،۰۰۰ |
| سیمان کیسه تیپ۱ | ۱۸،۱۰۰ | ۳۲۵،۰۰۰ |
| سیمان کیسه تیپ۲ | ۱۲۱،۰۰۰ | ۳۲۰،۰۰۰ |
| کلینکر صادراتی | ۹۰،۰۰۰ | ۳۱۰،۰۰۰ |
| فروش ۷ ماهه میلیون ریال | ۱،۷۹۳،۰۰۰ |
| فروش ۵ ماهه میلیون ریال | ۱،۲۲۷،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۳،۰۲۰،۰۰۰ |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی۱۲ ماهه حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۳،۰۲۰،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۳۶۰،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۱،۶۶۰،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳۴۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱۸۰،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱،۵۰۰،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۱۴،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۲۰۰،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۲۲،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱،۷۰۸،۰۰۰ |
| مالیات | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱،۷۰۸،۰۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳،۴۱۶ |
| سرمایه | ۵۰۰،۰۰۰ |
شرکت جای دست یابی به سود ۳۴۲ تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
با فرض سود ۳۴۲ تومانی شرکت هم اکنون پی بر ای ۸،۲مرتبه ای دارد
بر خلاف سال گذشته سود امسال عمدتا عملیاتی بوده و عمده سود سال گذشته ناشی از برگشت ذخایر مالیاتی و سود تسعیر ارز بوده است
شرکت هزینه های اداری عمومی بالایی دارد به طوری که سالانه ۶۸ تومان هزینه اداری عمومی پرداخت که رقم سنگینی می باشدکه عمده دلیل این هزینه ها هزینه های فروش داخلی و صادراتی عنوان شده است
شرکت توانسته با رشد خوبی در نرخ های فروش همراه و همین امر پتانسیل رشد سوداوری را در شرکت پدید خواهد اورد شرکت سقف قیمتی ۴۲۰۰ تومانی داشته و حالا به قیمت های ۲۸۰۰ تومانی رسیده است خرید سهم به صوزت پله ای تا قیمت های ۲۶۰۰ تومان از دید بنیادی مناسب است
همچنین شرکت مالکیت ۲۰ درصدی سیمان العماره عراق را داشته و بخشی از کلینکر صادراتی به این شرکت ارسال می شود
فروش های فصلی
| فصل | میلیارد تومان |
| فروش ۳ ماهه اول سال | ۷۲،۵ |
| فروش ۳ ماهه دوم سال | ۸۲،۳ |
| ماه | فروش سال ۹۹ میلیارد تومان | فروش سال ۹۸ میلیارد تومان |
| فروردین | ۲۱،۵ | ۱۳،۶ |
| اردیبهشت | ۲۰ | ۲۶،۶ |
| خرداد | ۳۰،۸ | ۱۲،۴ |
| تیر | ۲۱،۷ | ۱۴،۶ |
| مرداد | ۳۵،۸ | ۲۷ |
| شهریور | ۲۴،۷ | ۱۶ |
| مهر | ۲۴،۷ | ۱۵،۱ |
| جمع | ۱۷۹،۳ | ۱۲۵،۳ |
همانطور که مشاهده می شود وضعیت فروش ۷ ماهه فروش شرکت بهتر شده و شرکت با جهش ۴۳ درصدی همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۲ آذر ۱۳۹۹
