تحلیل بنیادی پتروشیمی زاگرس و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد تولید و فروش

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۷۸۰۰ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۶۵۰ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد مهر، ۶۵۰۰ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت تولید و فروش شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مواد اولیه  و هزینه مستقیم هزینه سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده زاگرس ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت از سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت درسال مالی ۱۳۹۸، فصل اول به سود ۷۰۸۰ ریالی، در فصل دوم به سود ۱۵۲۴ ریالی، در فصل سوم به سود ۳۱۰۷ ریالی و در فصل چهارم به سود ۵۳۳ ریالی رسیده است. اما در سال مالی ۱۳۹۹ و فصل اول به سود ۴۳۵۴ ریالی و در فصل دوم به سود ۶۹۸۲ ریالی رسیده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش متانول ۱۸۰ دلار و سایر محصولات متناسب با آن در نظر گرفته شده است.
• مقدار مواد اولیه متناسب با مقدار فروش نرخ آن ۵٫۵ سنت منظوردر نظر گرفته شده است.
• نرخ تسعیر ارز ۲۳ هزار تومان در نطر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد ۶ ماهه منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش متانول ۱۸۰ دلار و سایر محصولات متناسب با آن در نظر گرفته شده است.
• مقدار مواد اولیه متناسب با مقدار فروش نرخ آن ۵٫۵ سنت منظوردر نظر گرفته شده است.
• نرخ تسعیر ارز ۲۵ هزار تومان در نطر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد ۶ ماهه منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق،  سود شرکت در محدوده ۲۳۰۰ تا ۲۵۰۰ تومان تومان قابلیت تحقق دارد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۵ آبان ۱۳۹۹