تحلیل بنیادی سیمان ارومیه
مقدمه: سیمان ارومیه با سرمایه ۷۰ میلیارد تومان و ظرفیت تولید سالانه ۱،۸ میلیون تن سیمان خاکستری میباشد این شرکت یکی از بزرگترین تولید کنندگان غرب کشور میباشد
روند سوداوری ساروم:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۹۵ | ۲۲۶ | ۱۵۹ |
| ۹۶ | ۴۶۹ | ۳۲۸ |
| ۹۷ | ۶۵۸ | ۴۶۱ |
| ۹۸ | ۱۳۱۰ | ۹۱۷ |
روند سوداوری ساروم در سال های اخیر با روند صعودی خوبی همراه شده است که انتظار داریم این روند کماکان ادامه داشته باششد
سود ۶ ماهه۹۹:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۶،۳۱ | ۹۸،۶،۳۱ |
| فروش | ۲،۴۷۲،۶۵۰ | ۱،۲۸۸،۶۶۳ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۱۳۲،۸۳۵) | (۷۴۰،۹۶۵) |
| سود و زیان ناخالص | ۱،۳۳۹،۸۱۵ | ۵۴۷،۶۹۸ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳۸،۲۵۳) | (۳۶،۸۶۲) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۵۴،۳۱۱) | ۳۴،۷۳۸ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱،۳۵۵،۸۷۳ | ۵۴۵،۵۷۴ |
| هزینه های مالی | (۴،۲۹۶) | ۰ |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۱۱،۸۰۸ | ۱۵،۱۰۶ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۹،۸۷۱ | ۵۹،۲۴۹ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱،۴۷۳،۲۵۶ | ۶۱۹،۹۲۹ |
| مالیات | (۲۷۵،۴۶۳) | (۱۱۱،۷۷۲) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱،۱۹۷،۷۹۳ | ۵۰۸،۱۵۷ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۷۱۱ | ۷۲۶ |
| سرمایه | ۷۰۰،۰۰۰ | ۷۰۰،۰۰۰ |
سیمان ارومیه در عملکرد ۶ ماهه سال ۹۹ به سود ۱۷۱۱ ریالی رسیده که با رشد ۱۳۶ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود۷۳۲ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۹۷۹ ریالی رسیده است
تولید و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۹ | قیمت فروش (هر تن) سال ۹۹(تومان) | مقدار فروش(تن) ۷ماهه | قیمت فروش (هر تن) ۷ماهه (تومان) |
| سیمان داخلی | ۱،۵۰۷،۰۰۰ | —- | ۱،۲۰۹،۰۰۰ | ۲۲۳،۰۰۰ |
| سیمان صادراتی | ۸۴،۰۰۰ | —- | ۶۷،۳۶۰ | ۲۴۷،۵۰۰ |
شرکت برای سال ۹۹ فروش ۳۷۴،۳میلیاردی پیشبینی که در عملکرد ۷ ماهه ۷۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است
اخرین نرخ فروش سیمان داخلی ۲۵۵ هزار تومان و نرخ فروش صادراتی ۳۳۵ هزار تومان می باشد
بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان ارومیه:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۱۹۵،۰۰۰ | ۱۰ |
| دستمزد مستقیم | ۵۴،۰۰۰ | ۳ |
| سربار | ۱،۵۴۸،۰۰۰ | ۸۷ |
مصارف انرژی و اثار افزایش قیمت حامل های انرژی:
شرکت مصرف بالایی در انرژی برق و گاز دارد به طوری که سالانه حدود ۳۲،۵میلیارد تومان مصرف برق و گاز دارد عمده انرژی مصرفی شرکت نیز برق میباشد بدین ترتیب در صورت افزایش تصاعدی نرخ حاملهای انرژی شاهد کاهش جدی سوداوری این شرکت خواهیم بود
صادرات و واردات شرکت:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| منابع ارزی(دلار) | ۱،۰۲۱،۰۰۰ | ۱۶۴،۰۰۰ |
| مصارف ارزی(دلار) | ۱۳۰،۰۰۰ | ۳۵،۰۰۰ |
| دارایی های ارزی(دلار) | ۶۹،۰۰۰ | ۲۲،۰۰۰ |
سهامداران عمده شرکت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمایه گذاری سیمان تامین | ۵۷،۲ |
| سرمایه گذاری ملی | ۸ |
| سرمایه گذاری تدبیر | ۲،۸ |
سهام مدیریت شرکت در اختیار سرمایه گذاری سیمان تامین و مجموعه تامین اجتماعی میباشد
نتیجه گیری:
تولید و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۹ | قیمت فروش (هر تن) سال ۹۹(تومان) | مقدار فروش(تن) ۷ماهه | قیمت فروش (هر تن) ۷ماهه (تومان) |
| سیمان داخلی | ۱،۵۰۷،۰۰۰ | —- | ۱،۲۰۹،۰۰۰ | ۲۲۳،۰۰۰ |
| سیمان صادراتی | ۸۴،۰۰۰ | —- | ۶۷،۳۶۰ | ۲۴۷،۵۰۰ |
شرکت برای سال ۹۹ فروش ۳۷۴،۳میلیاردی پیشبینی که در عملکرد ۷ ماهه ۷۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است
اخرین نرخ فروش سیمان داخلی ۲۵۵ هزار تومان و نرخ فروش صادراتی ۳۳۵ هزار تومان می باشد
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)۵ماهه سال ۹۹ | قیمت فروش (هر تن)۵ماهه سال ۹۹(تومان) |
| سیمان داخلی | ۲۹۸،۰۰۰ | ۲۵۵،۰۰۰ |
| سیمان صادراتی | ۱۶،۶۴۰ | ۳۳۵،۰۰۰ |
| فروش ۷ ماهه میلیون ریال | ۲،۸۷۸،۰۰۰ |
| فروش ۵ ماهه میلیون ریال | ۸۱۶،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۳،۶۹۴،۰۰۰ |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۳،۶۹۴،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۷۹۷،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۱،۸۹۷،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۶۸،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۹۰،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱،۹۲۰،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۹،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۲۰۰،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۲۱،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲،۱۳۲،۰۰۰ |
| مالیات | (۳۹۸،۰۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱،۷۳۴،۰۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۴۷۷ |
| سرمایه | ۷۰۰،۰۰۰ |
شرکت جای رشد عایدی به سطوح ۲۴۷ الی۲۴۸ تومان را داراست
جمع بندی:
قیمت های فروش شرکت در سطوح مناسبی قرار داشته و از نظر قیمیت در وضعیت خوبی قرار دارد
شرکت بدهی ارزی نداشته و ریسک استفاده یا عدم استفاده از قانون رفع موانع تولید را ندارد
شرکت هم اکنون با ۷۲ درصد از ظرفیت تولید خود در حال فعالیت می باشد که ظرفیت مناسبی می باشد
سیمان ارومیه یکی از بهترین وضعیت های بنیادی را در گروه خود داشته و از موقعیت خوبی به نسب سایر هم گروهیان خود برخوردار که رشد قیمتی معقولی داشته است
سهم پی بر ای ۸ داشته مضافا این که از افت قیمت ارز و مسائل سیاسی نیز اسیبی نمی بیند
کف قیمتی سهم سطوح ۲۰۰۰ و سهم سطوح ۲۶۰۰ الی ۲۸۰۰ تومان را به عنوان سقف قیمتی دارد
در حال حاضر از دید بنیادی سهم در گروه سیمان ارزنده است که از نظر ارزش بازاری نیز تایید می شود
فروش فصلی:
| فروش ۳ ماهه اول سال ۹۸ | ۱۱۰،۲ |
| فروش ۳ ماهه دوم سال ۹۸ | ۱۳۷،۱ |
| ماه | فروش سال ۹۹ میلیارد تومان | فروش سال ۹۸ میلیارد تومان |
| فروردین | ۲۶،۳ | ۱۲،۵ |
| اردیبهشت | ۴۰،۷ | ۱۸،۹ |
| خرداد | ۴۳،۱ | ۲۰،۵ |
| تیر | ۴۹،۸ | ۲۴،۱ |
| مرداد | ۴۵ | ۲۶،۲ |
| شهریور | ۴۲،۲ | ۲۶،۳ |
| مهر | ۴۰،۵ | ۲۶،۱ |
| جمع | ۲۸۷،۷ | ۱۵۴،۹ |
شاهد رشد فروش ۸۶ درصدی فروش ۷ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل هستیم
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۲۴ آبان ۱۳۹۹
