تحلیل بنیادی آریا ساسول و برآورد سود سال مالی ۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد تولید و فروش

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۸۹۸۴ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۷۴۷ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد مهر، ۷۶۷۷ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت تولید و فروش شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مواد اولیه  و هزینه مستقیم هزینه سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده آریا ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت از سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت در سال مالی ۱۳۹۸ و در فصل اول به سود ۲۹۰۸ ریالی، در فصل دوم به سود ۱۵۷۲ ریالی، در فصل سوم به سود ۲۳۲۱ ریالی و در فصل چهارم به سود ۲۴۰۳ ریالی رسیده است. اما در سال مالی ۱۳۹۹ و فصل اول شرکت به سود ۲۹۶۵ ریالی و در فصل دوم به سود ۵۸۱۷ ریالی رسیده است

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

سناریو اول

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ درنظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش همانند نرخ دلاری مهر درنظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش نظر گرفته شده است.
• نرخ تسعیر ۲۳ هزار تومان در نطر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۵ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

سناریو دوم

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ درنظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش همانند نرخ دلاری مهر درنظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش نظر گرفته شده است.
• نرخ تسعیر ۲۵ هزار تومان در نطر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۵ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، شرکت در سال ۱۳۹۹ توانایی سود سازی در حدود ۱۶۵۰ تا ۱۷۵۰ تومان به ازای هر سهم را دارد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۸ آبان ۱۳۹۹