تحلیل بنیادی صنعتی پارس مینو و برآورد سود سال مالی ۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد ماهانه شرکت

در سال مالی گذشته و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۵۰۰ میلیارد تومان درامد داشته است که میانگین درامد ماهانه شرکت ۴۲ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد مهر، ۳۹۸ میلیارد تومان درامد داشته است. وضعیت عملکرد ماهانه شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، مواد مستقیم مهمترین آیتم در بهای تمام شده غپینو می باشد.

بررسی عملکرد شرکت در ۵ فصل اخیر:

شرکت در سال مالی ۱۳۹۸، فصل اول به سود ۱۸ ریالی، در فصل دوم به سود ۴۱ ریالی، در فصل سوم به سود ۴۷ ریالی و در فصل چهارم به سود ۶۹ ریالی رسیده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در فصل نخست به سود ۲۱ ریالی و در فصل دوم به سود ۶۳ ریالی رسیده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ درنظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش همانند نرخ مهر درنظر گرفته شده است.
• حاشیه سود ناخالص شرکت ۲۵ درصد منظور شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۵ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ درنظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش همانند نرخ مهر درنظر گرفته شده است.
• حاشیه سود ناخالص شرکت ۳۲ درصد منظور شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۵ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت در بازه ۱۷ تا ۲۵ تومان برآورد میگردد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۷ آبان ۱۳۹۹