مقدمه: شرکت شیمیایی ایران بزرگترین شرکت شیمیایی ایران که عمدتا به تولید و فروش مواد اولیه شرکت های شوینده پرداخته و علاوه بر تامین نیازهای داخلی حجم صادرات خوبی نیز دارد

روند سوداوری شرکت طی سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۵	۶۴۷	۲۹۹۷
۱۳۹۶	۷۶۲	۳۵۲۶
۱۳۹۷	۴۲۱	۳۳۹۸
۱۳۹۸	۱۲۵۳	۱۰۱۰۶

همانطور که مشاهده میشود سوداوری شرکت در سال ۹۸ صعودی و انتظار صعود بیشتر برای سال مالی ۹۹ می رود

سود ۹ ماهه۹۹:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۶،۳۱	۹۸،۶،۳۱
فروش	۱۶،۸۴۸،۷۹۹	۱۳،۷۳۶،۳۲۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۹،۲۹۷،۱۵۱)	(۹،۲۲۶،۹۱۰)
سود و زیان ناخالص	۷،۵۵۱،۶۴۸	۴،۵۰۹،۴۱۶
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۶۶۴،۴۲۲)	(۵۰۴،۲۴۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۵۵۲،۶۶۹	۱،۰۴۹،۰۶۰
سود و زیان عملیاتی	۷،۴۳۹،۸۹۵	۵،۰۵۴،۲۳۵
هزینه های مالی	(۱۲۱،۵۰۸)	۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۹،۰۲۵،۷۶۳	۲،۱۴۹،۴۴۱
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴۴۷،۷۳۳	۵۹۵،۴۱۸
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۶،۷۹۱،۸۸۳	۷،۷۵۹،۰۹۴
مالیات	(۷۴۷،۰۹۶)	(۴۵۴،۱۳۷)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۶،۰۴۴،۷۸۷	۷،۳۰۴،۹۵۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۹۸۹	۹۰۶
سرمایه	۸،۰۶۶،۲۲۰	۸،۰۶۶،۲۲۰

شیران برای ۹ ماهه سال مالی۹۹ به سود ۱۹۸۹ ریالی رسیده که این سود ۱۲۰ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

بررسی سرفصل فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش(هر واحد) سال ۹۹	قیمت فروش (هرواحد تومان) سال ۹۹	مقدار فروش(هر واحد) ۱۰ماهه	قیمت فروش (هر واحدتومان) ۱۰ماهه
الکیل بزنن خطی داخلی	تن	۷۰،۷۱۲	—-	۵۷،۰۱۲	۱۵،۹۳۴،۰۰۰
الکیلات سنگین	تن	۳،۹۱۸	—-	۳،۱۹۳	۸،۹۴۷،۰۰۰
نرمال پارافین	تن	۴۲،۴۴۰	—-	۳۵،۱۴۵	۹،۹۰۷،۰۰۰
برش های استحصالی	تن	۱،۴۰۰	—-	۱،۴۰۰	۵،۹۵۲،۰۰۰
الکیل بنزن خطی(صادراتی)	تن	۳۴،۴۸۳	—-	۲۶،۹۱۰	۱۵،۹۷۷،۰۰۰
الکیلات سنگین(صادراتی)	تن	۲،۹۰۲	—-	۳،۳۵۱	۹،۳۰۰،۰۰۰
نرمال پارافین مازاد(صادراتی)	تن	۳۰،۲۱۲	—-	۲۳،۰۳۶	۸،۱۸۸،۰۰۰

شرکت فروش ۲۵۵۹میلیاردی را برای سال۹۹ در نظر که در عملکرد ۱۰ ماهه ۷۶ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

که انتظار می رود با توجه به عملکرد ماهانه شرکت به بودجه فروش خود دست یابد

درصد تاثیر محصولات شرکت در بودجه شیران

بررسی بهای تمام شده شیران

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱۳،۷۹۴،۰۰۰	۸۸
دستمزد	۲۲۰،۰۰۰	۱
هزینه سربار	۱،۶۱۲،۰۰۰	۱۱

مواد مستقیم:

عمده مواداولیه مورد استفاده شرکت عمدتا نفت سفید و بنزن می باشد

شرکت پوشش ۵۶ درصدی مواد اولیه در ۹ ماهه را داشته است

نرخ مواد اولیه بالا گرفته شده و انتظار کاهش ۱۰ درصدی نرخ مواد اولیه معادل ۱۳۷ میلیارد تومان را داریم

هزینه های سربار و هزینه انرژی:

شرکت سالانه حدود ۲۱ تومان مصرف انرژی دارد که این رقم برای سال ۹۹ در سطوح ۲۰ میلیارد تومان در نظر گرفته شده است

مصارف ارزی:

یکی از پتانسیل های شرکت صادراتی بودن شرکت است شرکت تراز ارزی خوبی دارد

مصارف و منابع ارزی:

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
منابع ارزی(دلار)	۴۰،۶۳۵،۰۰۰	۶،۱۷۲،۰۰۰
مصارف ارزی(درهم)	۱۰۷،۰۸۴،۰۰۰	۴،۵۰۹،۰۰۰

طرح های توسعه ای:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
افزایش تولید lab به ظرفیت ۲۲۰ هزار تن	۹،۱۳۷،۰۰۰۰	دلار	۱۲۴،۸۵۰،۰۰۰	۳۰	—–

سرمایه گذاری ها:

نام شرکت	درصد مالکیت	سهم شرکت سرمایه گذاری(میلیون ریال)
پالایش نفت اصفهان	۱/.	—–
لیزینگ صنعت و معدن	۱۱	۴۶،۰۰۰
خدمات بندری ایران	۱۰۰	۱۰،۰۰۰
معدنی املاح	۲،۳	۶،۰۰۰
توکا رنگ فولاد	۱۵،۶	۰
نیروکلر	۱۸،۳	۰
ساینا	۱۰،۳	۰
پتروشیمی قائد بصیر	۹،۶	۶۵،۰۰۰
سایر	—-	۹،۰۰۰

شرکت در سال مالی ۹۹ قصد عرضه ۱۰ درصد سهام خدمات بندری را دارد

ارزش روز پرتفوی این شرکت ۱۸۰۰ میلیارد تومان بوده که ۱۴۵۰ میلیارد تومان بهای تمام شده و ارزش افزوده ۳۵۰ میلیاردی دارد

ترکیب سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
بانک صنعت و معدن	۵۰
آتیه دماوند	۲۹
صندوق سرمایه گذاری صنعت و معدن	۳،۱

سهامدار عمده شیران بانک صنعت و معدن می باشد

نتیجه گیری:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش(هر واحد) سال ۹۹	قیمت فروش (هرواحد تومان) سال ۹۹	مقدار فروش(هر واحد) ۱۰ماهه	قیمت فروش (هر واحدتومان) ۱۰ماهه
الکیل بزنن خطی داخلی	تن	۷۰،۷۱۲	—-	۵۷،۰۱۲	۱۵،۹۳۴،۰۰۰
الکیلات سنگین	تن	۳،۹۱۸	—-	۳،۱۹۳	۸،۹۴۷،۰۰۰
نرمال پارافین	تن	۴۲،۴۴۰	—-	۳۵،۱۴۵	۹،۹۰۷،۰۰۰
برش های استحصالی	تن	۱،۴۰۰	—-	۱،۴۰۰	۵،۹۵۲،۰۰۰
الکیل بنزن خطی(صادراتی)	تن	۳۴،۴۸۳	—-	۲۶،۹۱۰	۱۵،۹۷۷،۰۰۰
الکیلات سنگین(صادراتی)	تن	۲،۹۰۲	—-	۳،۳۵۱	۹،۳۰۰،۰۰۰
نرمال پارافین مازاد(صادراتی)	تن	۳۰،۲۱۲	—-	۲۳،۰۳۶	۸،۱۸۸،۰۰۰

شرکت فروش ۲۵۵۹میلیاردی را برای سال۹۹ در نظر که در عملکرد ۱۰ ماهه ۷۶ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

که انتظار می رود با توجه به عملکرد ماهانه شرکت به بودجه فروش خود دست یابد

بودجه کارشناسی شده سال۹۹:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۹،۳۰
فروش	۲۵،۵۹۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۴،۲۵۶،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱۱،۳۳۴،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۹۰۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۷۵۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۱۱،۱۸۴،۰۰۰
هزینه های مالی	(۱۵۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۲،۴۲۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۶۰۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۴،۰۵۴،۰۰۰
مالیات	(۱،۱۱۸،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۲،۹۳۶،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲،۸۴۳
سرمایه	۸،۰۶۶،۲۲۰

همانطور که مشاهده میشود شرکت توانایی رسیدن به سود ۲۸۴ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت قصد عرضه ۱۰ درصد خدمات بندری را در سال مالی ۹۹ را دارد عرضه این سهم می تواند سهم را با جو روانی مثبت خوبی همراه سازد

بیش از نیمی از سود شرکت ناشی از سود سرمایه گذاری ها و عمدتا سود خرید و فروش سهام می باشد

تحریم ها اثر زیادی بر شرکت نداشته و عمده فروش این شرکت داخلی و به صنایع شوینده می باشد

شرکت وضعیت بنیادی خوبی داشته و حجم صادراتی خوبی دارد مضافا این که سرمایه گذاری سنگینی نیز در سهام شرکت های بورسی داشته است

شرگت طرح توسعه ای در دستور کار دارد با ظرفیت ۱۰۰ هزار تن ال ای بی که مازاد ترمال پارافین را به این محصول تبدیل و با افزایش حاشیه سود همراه شود

سهم از تظر بنیادی وضعیت بسیار خوبی داشته و اهداف قیمتی ۴۲۰۰ و ۴۶۰۰ تومانی دارد

ماه	فروش سال۹۹ میلیارد تومان	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان
دی	۲۰۰،۸	۱۰۷،۲
بهمن	۲۰۰،۶	۱۵۰،۷
اسفند	۱۸۵،۹	۱۷۶،۳
فروردین	۹۳،۱	۱۷۸،۵
اردیبهشت	۱۷۲،۱	۱۸۷،۴
خرداد	۱۵۶	۱۱۰،۵
تیر	۲۰۸،۶	۱۱۹،۸
مرداد	۲۲۸،۸	۱۵۲،۳
شهریور	۲۳۹،۱	۱۶۸،۴
مهر	۲۵۸،۴	۲۱۵،۸
جمع	۱۹۴۳،۳	۱۵۸۹،۵

فروش شرکت در ۱۰ ماهه امسال به نسبت سال گذشته با رشد۲۲درصدی همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۰ آبان ۱۳۹۹

تحلیل بنیادی شرکت شیمیایی ایران

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی شرکت شیمیایی ایران

روش‌های جایگزین پرداخت