تحلیل بنیادی پتروشیمی غدیر و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹ بعد از ارائه گزارش ماهانه خرداد

نگاهی به عملکرد تولید و فروش

در سال مالی گذشته و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۱۰۰۲ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۸۴ میلیارد تومان بوده است. اما در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد ۷ ماهه بیش از ۹۷۲ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت تولید و فروش شرکت به تفکیک ماهانه به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مواد اولیه  و هزینه مستقیم هزینه سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده شغدیر ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت از سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت در سال مالی ۱۳۹۸ در فصل اول به سود ۲۶۹ ریالی، در فصل دوم به سود ۴۰۳ ریالی، در فصل سوم به سود ۴۴۱ ریالی و در فصل چهارم به سود ۶۵۰ ریالی رسیده است. اما در سال مالی ۱۳۹۹ و در فصل اول به سود ۶۳۴ ریالی و در فصل دوم به سود ۱۶۰۵ ریالی رسیده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش پی وی سی ۷۵۰ دلار با نرخ تسعیر ۲۳ هزار تومان در نظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش منظوردر نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش پی وی سی ۷۵۰ دلار با نرخ تسعیر ۲۵ هزار تومان در نظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش منظوردر نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت در محدوده ۴۵۰ تا ۵۰۰ تومان تومان براورد می گردد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۰ آبان ۱۳۹۹