سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۵	۲۱۵	۱۸
۱۳۹۶	(۴۶۸)	(۳۹)
۱۳۹۷	(۱۵۱)	(۱۳)
۱۳۹۸	۱۲۹۰	۱۰۸

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر با زیاندهی همراه اما به دلیل افزایش قیمت ذغال سنگ برای سال جاری انتظار احیا را دارد

سود سازی ۶ ماهه۹۹

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۶،۳۱	۹۸،۶،۳۱
فروش	۳۸۰،۲۳۶	۲۰۵،۲۹۷
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲۴۸،۰۳۳)	(۱۵۰،۲۵۵)
سود و زیان ناخالص	۱۳۲،۲۰۵	۵۵،۰۴۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۱،۱۴۳)	(۱۴،۵۴۳)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۱۱۱،۰۶۲	۴۰،۴۹۹
هزینه های مالی	(۴،۹۰۷)	(۳،۵۵۴)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲،۵۷۳	۷۵۴
درامدها(هزینه های) متفرقه	(۲)	۱،۰۵۶
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۰۸،۷۲۶	۳۸،۷۵۵
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۰۸،۷۲۶	۳۸،۷۵۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۲۹۴	۴۶۱
سرمایه	۸۴،۰۰۰	۸۴،۰۰۰

کشرق در ۶ ماهه سال مالی ۹۹ به سود ۱۲۹۴ ریالی رسیده که در مشابه سال قبل رشد ۱۸۱ درصدی داشته است

شرکت در ۳ ماهه به سود ۲۴۴ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۱۰۵۰ ریالی رسیده است

بررسی سرفصل فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش(هر واحد) سال ۹۹	قیمت فروش (هرواحد تومان) سال۹۹	مقدار فروش(هر واحد) ۶ ماهه	قیمت فروش (هر واحد تومان) ۶ماهه
ذغال سنگ کک شو کیفی	تن	۴۷،۵۳۶	—-	۲۱،۵۳۶	۶۴۸،۰۰۰
ذغال سنگ دانه بندی شده کک شو	تن	۳،۲۳۸	—-	۲،۴۸۸	۱،۴۱۱،۰۰۰
ذغال سنگ کک شو کیفی درجه۱	تن	۳۰،۲۴۲	—-	۱۵،۲۴۲	۱،۳۴۹،۰۰۰

شرکت فروش ۷۶،۱ میلیاردی را برای سال ۹۹ پیشبینی که در ۶ ماهه پوشش ۵۰ درصدی بودجه را داشته است

اخرین نرخ فروش ذغال کیفی ۸۶۰ هزار تومان و کیفی درجه ۱ حدود۱۸۰۰هزار تومان است و ذغال سنگ دانه بندی کک شو۱۶۰۰ تومان می باشد

تاثیر هر یک از محصولات در بودجه ریالی کشرق

بررسی بهای تمام شده شرکت کشرق

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۰	۰
دستمزد	۱۹۱،۲۷۰	۳۶
هزینه سربار	۳۴۲،۰۰۰	۶۴

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به دستمزد و سربار بوده و شرکت به دلیل ماهیت معدن ماده اولیه ای ندارد

هزینه های سربار و هزینه انرژی:

شرکت هزینه سربار خودرا در سطوح مناسبی پیشبینی کرده و پوشش ۴۶ درصدی داشته است

مصارف ارزی:

شرکت صادرات و وارداتی نداشته و کاملا داخلی عمل می کند

ترکیب سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
معادن روی	۱۷،۷
کالسیمین	۳،۹
اشخاص حقیقی	۳،۶

طرح های توسعه ای:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
احداث کارخانه ذغال شویی	۲۱۰،۰۰۰	یورو	۱،۰۰۰،۰۰۰	۴۰	۱۴۰۰

نتیجه گیری:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش(هر واحد) سال ۹۹	قیمت فروش (هرواحد تومان) سال۹۹	مقدار فروش(هر واحد) ۶ ماهه	قیمت فروش (هر واحد تومان) ۶ماهه
ذغال سنگ کک شو کیفی	تن	۴۷،۵۳۶	—-	۲۱،۵۳۶	۶۴۸،۰۰۰
ذغال سنگ دانه بندی شده کک شو	تن	۳،۲۳۸	—-	۲،۴۸۸	۱،۴۱۱،۰۰۰
ذغال سنگ کک شو کیفی درجه۱	تن	۳۰،۲۴۲	—-	۱۵،۲۴۲	۱،۳۴۹،۰۰۰

شرکت فروش ۷۶،۱ میلیاردی را برای سال ۹۹ پیشبینی که در ۶ ماهه پوشش ۵۰ درصدی بودجه را داشته است

بودجه کارشناسی:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش(هر واحد)۶ ماهه دوم سال۹۹	قیمت فروش (هرواحد تومان) ۶ ماهه دوم سال ۹۹
ذغال سنگ کک شو کیفی	تن	۲۶،۰۰۰	۸۶۰،۰۰۰
ذغال سنگ دانه بندی شده کک شو	تن	۷۵۰	۱،۶۰۰،۰۰۰
ذغال سنگ کک شو کیفی درجه۱	تن	۱۵،۰۰۰	۱،۸۰۰،۰۰۰

فروش ۶ ماهه اول سال میلیون ریال	۳۸۰،۲۳۸
فروش ۶ ماهه دوم سال میلیون ریال	۵۰۵،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۸۸۵،۲۳۸

بدین ترتیب میتوان انتظار بودجه ذیل را برای این شرکت را داشت:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۲۹
فروش	۸۸۵،۲۳۸
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۵۳۳،۲۷۱)
سود و زیان ناخالص	۳۵۱،۹۶۷
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۴۴،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۳۰۷،۹۶۷
هزینه های مالی	(۱۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۶،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۰۳،۹۶۷
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۳۰۳،۹۶۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳،۶۲۰
سرمایه	۸۴،۰۰۰

در صورتی که بودجه فروش شرکت تحقق یابد شرکت میتواند برای سال جاری به سود ۳۶۲ تومانی دست یابد

جمع بندی

شرکت سرمایه اندکی داشته و افزایش نرخ اخیر سبب جهش سود سازی شرکت می شود

شرکت بهای تمام شده اش عمدتا هزینه های سربار و دستمزد بوده که رشد اندکی داشته و عمدتا رشد قیمت های محصولات شرکت سبب جهش حاشیه سود کشرق می شود

شرکت طی چند ماهه اخیر رشد و بازدهی سنگینی داشته و به سقف قیمتی ۱۰ هزار تومانی هم رسیده است عمده دلیل این رشد انتظار بازار برای تجدید ارزیابی در شرکت است فعلا سهم با اصلاح عمیقی مواجه شده که از نظر بنیادی و با دید افزایش سرمایه احتمالی در موقعیت خوبی قرار دارد

زیان انباشته شرکت نیز در گزارش ۶ ماهه مستهلک شده است

فروش های فصلی

فروش ۳ ماهه اول سال ۹۸	۱۳،۴
فروش۳ ماهه دوم سال ۹۸	۲۴،۶

فروش های فصلی شرکت با رشد خوبی همراه و روند صعودی داشته است

ماه	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان	فروش سال۹۸ میلیارد تومان
فروردین	۲،۵	۱،۳
اردیبهشت	۵،۱	۳،۷
خرداد	۵،۷	۳،۶
تیر	۸،۶	۴
مرداد	۷،۷	۳،۹
شهریور	۸،۳	۴
جمع	۳۸	۲۰،۵

فروش شرکت در ۶ ماهه سال ۹۸ با رشد خیره کننده ۸۵ درصدی همراه و همین امر سبب جهش سوداوری شرکت شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۹ مهر ۱۳۹۹

تحلیل بنیادی معدنی شمال شرق

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی معدنی شمال شرق

روش‌های جایگزین پرداخت