تحلیل بنیادی  فولاد سپید فراب کویر و برآورد سود سال مالی ۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد تولید و فروش

در سال مالی گذشته و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۴۲۴۹ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۳۵۴ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد شهریور ماه، ۲۹۰۸÷ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت تولید و فروش شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مواد اولیه  و هزینه مستقیم هزینه سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده کویر ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد شرکت در ۵ فصل اخیر:

شرکت در سال مالی ۱۳۹۸، فصل اول به سود ۱۵۴ ریالی، در فصل دوم به سود ۴۵ ریالی، در فصل سوم به سود ۸۹ ریالی و در فصل چهارم به سود ۱۴۲ ریالی رسیده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در فصل نخست به سود ۲۰۰ ریالی رسیده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹ و ۱۴۰۰

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش با نرخ های دلار ۲۴ هزار تومان (نیما) در نظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۵ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۴۰۰

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش با دلار ۲۷ هزار تومان (نیما) در نظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۵ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، به نظر می رسد که سود ۱۱۰ تا ۱۲۰ تومانی کویر برای سال مالی ۱۳۹۹ قطعی باشد. برای سال مالی ۱۴۰۰ نیز سود ۱۷۰ تومان می تواند کف سود پیش بینی شده باشد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۸ مهر ۱۳۹۹