تحلیل بنیادی پتروشیمی آریا ساسول

مهر ۲۷, ۱۳۹۹

تحلیل بنیادی  پتروشیمی  آریا ساسول

 

پتروشیمی آریا ساسول واحد تولید ۱ میلیون تنی اتیلن و محصولات مشتقه پلی اتیلن با سرمایه ۴۵۸ میلیارد تومان فعالیت می کند

سود اوری آریاساسول

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۶۴۴۵۵۲۰۴۲۰
۱۳۹۷۷۰۳۳۳۲۲۳۹
۱۳۹۸۹۲۰۴۴۲۱۸۹

 

شروند سود سازی شرکت طی سال های اخیر با جهش بسیار خوبی همراه شده است

آخرین وضعیت سود سازی اریاساسول:

شرحواقعی۶ماهه حسابرسی نشدهواقعی۶ ماهه حسابرسی شده
سال مالی منتهی به۹۹،۶،۳۱۹۸،۶،۳۱
فروش۶۰،۷۳۴،۳۳۹۴۲،۷۶۰،۸۵۴
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۳۰،۵۶۱،۸۳۹)(۲۳،۰۰۰،۲۴۲)
سود و زیان ناخالص۳۰،۱۷۲،۵۰۰۱۹،۷۶۰،۶۱۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۳،۸۵۵،۹۶۱)(۱،۸۴۵،۰۱۳)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۱۳،۰۶۹،۲۹۵۳،۵۰۱،۲۶۱
سود و زیان عملیاتی۳۹،۳۸۵،۸۳۴۲۲،۴۱۶،۸۶۰
هزینه های مالی۰۰
درامد حاصل از سرمایه گذاری ها۱،۶۴۳،۵۴۴۹۵۶،۳۴۶
درامدها(هزینه های) متفرقه۱۴۳،۰۶۰۱۳۴،۹۹۴
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۴۱،۱۷۲،۴۳۸۲۳،۵۰۸،۲۰۰
مالیات(۹۱۵،۰۶۱)(۲،۹۶۱،۵۶۵)
سود و زیان پس از کسرمالیات۴۰،۲۵۷،۳۷۷۲۰،۵۳۶،۶۳۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات۸،۷۸۲۴،۴۸۰
سرمایه۴،۵۸۳،۸۴۰۴،۵۸۳،۸۴۰

 

شرکت برای ۶ماهه سال جاری به سود ۸۷۸۲ ریالی رسیده که این سود۹۶ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۲۹۶۵ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۵۸۱۷ ریالی رسیده است

 

 

 

 

 

بررسی سرفصل فروش شرکت:

نوع محصولمقدار فروش(تن)

سال ۹۹

قیمت فروش (هر تن /تومان)

سال ۹۹

 

مقدار فروش(تن)

۶ماهه

قیمت فروش (هر تن /تومان)
اتیلن۲۶۶،۳۸۰—-۱۴۲،۳۱۵۶،۴۲۴،۰۰۰
پلی اتیلن سبک۷۲،۶۴۵—-۳۵،۴۷۳۱۲،۵۴۱،۰۰۰
پلی اتیلن متوسط و سنگین۶۹،۳۵۰—-۲۹،۷۲۰۱۱،۵۴۷،۰۰۰
سی تری پلاس۳۷،۸۱۵—-۱۹،۴۵۷۳،۶۴۰،۰۰۰
پلی اتیلن سبک صادراتی۳۰۵،۳۶۰—-۱۵۷،۶۳۶۱۳،۸۵۷،۰۰۰
پلی اتیلن سنگین صادراتی۳۰۹،۷۱۲—-۱۶۰،۸۴۵۱۲،۸۴۵،۰۰۰
سی تری پلاس صادراتی۴۳،۹۵۰—-۱۳،۴۷۷۳،۶۹۳،۰۰۰

 

پلی اتیلن سبک داخلی ۱۸ و صادراتی ۲۲ اتیلن ۱۱ و پلی اتیلن سنگین داخلی ۱۷ و صادراتی ۱۹ میلیون تومان می باشد

تاثیر محصولات شرکت در سبد فروش:

 

۱

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت پتروشیمی آریاساسول

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۴۶،۴۰۰،۰۰۰۷۴
دستمزد مستقیم۱،۷۰۰،۰۰۰۲
سربار۱۴،۶۰۰،۰۰۰۲۴

 

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

تمام مواد اولیه شرکت را اتان تشکیل می دهد شرکت همچنان بهای خرید مواد اولیه را بر اساس اتان ۲۲۰ دلاری در نظر گرفته است

شرکت مواد اولیه مصرفی خود را در سال ۹۹ به نسبت سال قبل با رشد ۴۰ درصدی پیشبینی کرده است

انتظار رشد ۴۰ درصدی معادل ۹۶۰ میلیارد تومان را داریم

صادرات و واردات شرکت و میزان تاثیر نرخ ارز آریاساسول

برای سال۹۹ شرکت پیشبینی صادرات ۵۸ درصدی محصولات خود را دارد

بدین ترتیب شرکت با تراز ارزی سنگینی همراه می باشد

نوع ارزمبلغ ارزیمبلغ ریالی
دارایی های ارزی(دلار)۲۰۶،۹۶۸،۰۰۰۴۴،۸۶۸،۰۰۰
بدهی های ارزی(یورو)(۵۳،۷۰۳،۰۰۰)۱۱،۶۴۲،۰۰۰
دارایی های ارزی(یورو)۱۵،۱۵۴،۰۰۰۳،۹۰۰،۰۰۰
بدهی های ارزی(یورو)(۲،۶۹۶،۰۰۰)۶۹۳،۸۵۳

 

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
پارس تامین مجد۴۷،۱
پتروشیمی پارس۴۷

 

 

طرح های توسعه ای:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
احداث واحد پلی اتیلن جدید۴۵۱،۰۰۰دلار۲۲۹،۰۰۰،۰۰۰۱۰۱۴۰۱

 

نتیجه گیری:

نوع محصولمقدار فروش(تن)

سال ۹۹

قیمت فروش (هر تن /تومان)

سال ۹۹

 

مقدار فروش(تن)

۶ماهه

قیمت فروش (هر تن /تومان)
اتیلن۲۶۶،۳۸۰—-۱۴۲،۳۱۵۶،۴۲۴،۰۰۰
پلی اتیلن سبک۷۲،۶۴۵—-۳۵،۴۷۳۱۲،۵۴۱،۰۰۰
پلی اتیلن متوسط و سنگین۶۹،۳۵۰—-۲۹،۷۲۰۱۱،۵۴۷،۰۰۰
سی تری پلاس۳۷،۸۱۵—-۱۹،۴۵۷۳،۶۴۰،۰۰۰
پلی اتیلن سبک صادراتی۳۰۵،۳۶۰—-۱۵۷،۶۳۶۱۳،۸۵۷،۰۰۰
پلی اتیلن سنگین صادراتی۳۰۹،۷۱۲—-۱۶۰،۸۴۵۱۲،۸۴۵،۰۰۰
سی تری پلاس صادراتی۴۳،۹۵۰—-۱۳،۴۷۷۳،۶۹۳،۰۰۰

 

پلی اتیلن سبک داخلی ۱۸ و صادراتی ۲۲ اتیلن ۱۱ و پلی اتیلن سنگین داخلی ۱۷ و صادراتی ۱۹ میلیون تومان می باشد

 

 

بودجه کارشناسی:

نوع محصولمقدار فروش(تن)۶ ماهه

سال ۹۹

قیمت فروش (هر تن /تومان)۶ماهه

سال ۹۹

 

اتیلن۱۲۴،۰۶۵۱۱،۰۰۰،۰۰۰
پلی اتیلن سبک۳۷،۱۷۲۱۸،۰۰۰،۰۰۰
پلی اتیلن متوسط و سنگین۳۹،۶۳۰۱۷،۰۰۰،۰۰۰
سی تری پلاس۱۸،۳۵۸۴،۵۰۰،۰۰۰
پلی اتیلن سبک صادراتی۱۴۷،۷۲۴۲۲،۰۰۰،۰۰۰
پلی اتیلن سنگین صادراتی۱۴۸،۸۶۷۱۹،۰۰۰،۰۰۰
سی تری پلاس صادراتی۳۰،۴۷۳۴،۶۰۰،۰۰۰

 

 

 

فروش ۶ ماهه میلیون ریال۶۰،۷۳۲،۰۰۰
فروش۶ ماهه دوم میلیون ریال۹۰،۰۰۸،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال۱۵۰،۷۴۰،۰۰۰

 

ام مواد اولیه شرکت را اتان تشکیل می دهد شرکت همچنان بهای خرید مواد اولیه را بر اساس اتان ۲۲۰ دلاری در نظر گرفته است

شرکت مواد اولیه مصرفی خود را در سال ۹۹ به نسبت سال قبل با رشد ۴۰ درصدی پیشبینی کرده است

انتظار رشد ۴۰ درصدی معادل ۹۶۰ میلیارد تومان را داریم

 

بودجه کارشناسی:

شرحپیشبینی کارشناسی شده
سال مالی منتهی به۹۹،۱۲،۲۹
فروش۱۵۰،۷۴۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۷۲،۳۰۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص۷۸،۴۴۰،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۸،۰۰۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۱۸،۰۰۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی۸۸،۴۴۰،۰۰۰
هزینه های مالی۰
درامد سرمایه گذاریها۳،۳۰۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۲۸۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۹۲،۰۲۰،۰۰۰
مالیات(۱،۷۷۰،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۹۰،۲۵۰،۰۰۰
سود هر سهم۱۹،۶۸۰
سرمایه۴،۵۸۳،۸۴۰

 

در صورت ثبات شرایط فعلی این شرکت توانایی رسیدن به سود محدوده ۱۹۶۸ تومان را دارا میباشد

 

جمع بندی:

شرکت توان سود سازی بالایی داشته و با توجه به روند رو به رشد قیمت های جهانی پلی اتیلن انتظار رشد بیشتر سود شرکت بعید نمی باشد

بخش قابل توجهی از سود شرکت سود تسعیر ارز می باشد شرکت دارایی های ارزی بسیار سنگینی دارد

شرکت به ازای هر سهم نزدیک ۱۰۰۰ تومان سود انباشته داشته و از سوی دیگر با سرمایه پایین و حجم دارایی های ارزی و اهرم بالای سود سازی و احتمال افزایش سرمایه همراه می باشد

سهم مقاومت ۱۹ تا ۲۰ هزار تومانی و حمایت قوی ۱۶ هزار تومانی دارد با این توان سود سازی سهم جای صعود بسیار خوبی به سطوح بالای ۲۰ هزار تومان را دارد

ارزش ذاتی سهم سطوح ۲۴ الی ۲۵ هزار تومان ارزیابی می شود

 

ماهفروش سال ۹۹ میلیارد تومانفروش سال ۹۸ میلیارد تومان
فروردین۷۳۴،۷۵۵۶،۹
اردیبهشت۹۰۵،۸۷۳۵،۶
خرداد۸۳۸،۴۸۶۲،۹
تیر۱۱۷۳،۵۹۰۸،۵
مرداد۱۱۷۰،۶۵۷۷
شهریور۱۳۵۶،۳۷۰۴،۶
جمع۶۰۷۳،۲۴۳۳۸،۵

 

فروش ۶ ماهه شرکت با رشد خوب ۴۰درصدی همراه شده است

 

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۷ مهر ۱۳۹۹

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم