تحلیل بنیادی سرمایه گذاری سایپا

مقدمه: سرمایه گذاری سایپا در زمینه سرمایه گذاری عمدتا در شرکت های خودرویی به عنوان بازوی سرمایه گذاری زیر مجموعه سایپا شناخته می شود

روندسوداوری چند سال گذشته سهم:

وساپا طی سالهای گذشته با زیانده شدن خودروییها و از بین رفتن درامد های تامین مالی با روند کاهشی سوداوری همراه شده است اما با بهبهود عملکرد در زمینه معاملات سهام در وضعیت خوبی قرار و سوداوری شرکت در حال احیا می باشد

وضعیت سوداوری وساپا:

سرمایه گذاری سایپا در عملکرد ۳ ماهه به سود ۸۶ ریالی دست یافته است که این سود ۸۶۰ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

بررسی پرتفوی بورسی وساپا:

ترکیب سبد و درصد تاثیر گذاری پرتفوی بورسی:

همانطور که مشاهده میشود بیش از ۹۰درصد وزن پرتفوی شرکت به سهام سه شرکت رنا و سایپا و تامین سرمایه لوتوس پارسیان اختصاص یافته است

پرتفوی غیر بورسی وساپا:

سرمایه گذاری کارکنان سایپا به طور غیر مستقیم و از طریق شرکت های زیر  مجموعه مالک سهام شرکت سایپا می باشد که ارزش روز دارایی های شرکت بیش از ۱۲۰۰ میلیارد تومان است

همچنین ستاره تابان مالک ۱۰ درصدی سهام سایپا و تجارت الکترونیک تابان نیز مالک بیش از ۳ درصد سهام سایپا می باشد

همچنین شرکت دارای ۳ ملک ایزدشهر و پلاسکو و الهیه به ارزش ۱۰۰۰ میلیارد تومان می باشد که فروش یکی از ملک ها در شرف انجام است

سهماداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود عمده سهام شرکت در تملک سایپا میباشد

همانطور که مشاهده می شود شرکت شرکت ۳ پروژه مهم ساختمانی نیز در اختیار داشته که پروژه الهیه را برای فرو.ش در دست اقدام دارد

محاسبه ان ای وی و ارزش ذاتی سهم:

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی سهم در محدوده قیمتی۱۲۱۱تومان قراردارد

رشد قیمت سهام سایپا و سرمایه گذاری رنا و به طور کلی جو مثبت گروه خودرو میتواند موجب رشد قیمتی سهم شود

هم اکنون سهم در سطوح۶۱ درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله می شود

سود سازی سال۹۹:

شرکت در ۶ ماهه ۱۷۹ میلیارد تومان سود فروش سرمایه گذاری داشته است

شرکت در سال گذشته حدود ۸۰ میلیارد تومان سود سرمایه گذاری ها داشته است که امسال انتظار رشد این سود به بالای ۱۰۰ میلیارد تومان را داریم

تخمین سود شرکت برای سال جاری حدود۴۴۰ میلیارد تومان به ازای هر سهم ۴۰ تا ۴۱ تومان می باشد

جمع بندی:

شرکت وابستگی بالایی به سه شرکت سایپا و سرمایه گذاری رنا و لوتوس پارسیان داشته و با توجه به احتمال رشد قیمت خودرویی ها جای نوسان مثبت را خواهد داشت

سهم با حمایت ۱۰۰۰ تومانی و مقاومت های ۱۲۰۰ و ۱۴۰۰ تومانی همراه می باشد

دارا بودن سه پروژه ملکی از پتانسیل های اصلی شرکت محسوب می شود

شرکت در دل خود سرمایه گذاری خوبی در کارکنان سایپا داشته که آن شرکت نیز توسط زیر مجموعه های خود مالکیت خوبی در شرکت های گروه سایپا دارد

سهم با تحول سوداوری و ان ای وی همراه و بحث فروش دارایی را دارد و می تواند در بازه زمانی میان مدت با رشد قیمتی خوبی همراه شود

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۱ مهر ۱۳۹۹