تحلیل بنیادی کچاد و برآورد سود سال مالی ۱۳۹۹ و ۱۴۰۰

نگاهی به عملکرد تولید و فروش

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۹۷۰۰ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۸۱۰ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد مرداد، ۵۱۱۶ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت تولید و فروش شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مواد مستقیم و هزینه سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده کچاد ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت از سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت در سال مالی ۱۳۹۸ و در فصل اول به سود ۳۴۴ ریالی، در فصل دوم به سود ۲۶۲ ریالی، در فصل سوم به سود ۱۷۰ ریالی و در فصل چهارم به سود ۴۷۳ ریالی رسیده است. اما در سال مالی ۱۳۹۹ و فصل اول شرکت به سود ۳۷۷ ریالی رسیده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ درنظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ شمش، ۳۹۰ و سایر محصولات متناسب با آن، درنظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش نظر گرفته شده است.
• نرخ تسعیر ۲۵ هزار تومان در نطر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۴۰۰

مفروضات

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ درنظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ شمش، ۳۹۰ و سایر محصولات متناسب با آن، درنظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش نظر گرفته شده است.
• نرخ تسعیر ۳۰ هزار تومان در نطر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۵ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، شرکت در سال ۱۳۹۹ توانایی سود سازی در حدود ۲۰۰ تومان و در سال ۱۴۰۰ حدود ۲۴۰ تومان به ازای هر سهم را دارد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۷ مهر ۱۳۹۹