تحلیل بنیادی داروسازی سبحان انکولوژی و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد ماهانه شرکت

در سال مالی گذشته و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۱۸۶ میلیارد تومان درامد داشته است که میانگین درامد ماهانه شرکت ۱۵٫۵ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد تیر، ۱۸٫۶ میلیارد تومان درامد داشته است. وضعیت عملکرد ماهانه شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، مواد مستقیم مهمترین آیتم در بهای تمام شده دسانکو می باشد.

بررسی عملکرد شرکت در ۵ فصل اخیر:

شرکت در سال مالی ۱۳۹۸، فصل اول به سود ۳۹ ریالی، در فصل دوم به سود ۳۱ ریالی، در فصل سوم به سود ۲۶ ریالی و در فصل چهارم به سود ۵۸ ریالی رسیده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در فصل نخست به سود ۶۷ ریالی رسیده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مبلغ درامد ۱۲ ماهه ۳ برابر عملکرد ۴ ماهه شرکت باشد.
• حاشیه سود ناخالص شرکت ۴۶ درصد منظور شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مبلغ درآمد ۸ ماهه باقیمانده سال، میانگین درآمد ۲ ماه اخیر باشد.
• حاشیه سود ناخالص شرکت ۴۷ درصد منظور شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت در بازه ۲۰ تا ۳۰ تومان برآورد میگردد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۶ مهر ۱۳۹۹