شرح	واقعی حسابرسی نشده ۹۹،۵،۳۱	واقعی حسابرسی نشده ۹۸،۵،۳۱
سود حاصل از سرمایه گذاری	۶۹،۷۰۹	۸۸،۴۰۴
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	۲،۹۶۸،۸۸۷	۳۱۴،۱۷۹
سود حاصل از سایر فعالیتها	۱،۱۰۳	۱۰
جمع درامدها	۳،۰۳۹،۶۹۹	۴۰۲،۵۹۳
هزینه های عمومی و اداری	(۳۰،۰۴۴)	(۲۲،۱۲۱)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۳،۰۰۹،۶۵۵	۳۸۰،۴۷۲
هزینه مالی	(۶۵،۵۵۷)	(۲۵۸،۲۶۳)
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰	۳،۵۴۳
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲،۹۴۴،۰۹۸	۱۲۵،۷۵۲
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسر مالیات	۲،۹۴۴،۰۹۸	۱۲۵،۷۵۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۹۵	۴
سرمایه	۳۱،۰۰۰،۰۰۰	۳۱،۰۰۰،۰۰۰

شرکت برای عملکرد۳ ماهه منتهی به پایان مرداد۹۹به سود۹۵ ریالی رسیده است

سال مالی شرکت منتهی به اردیبهشت ۱۴۰۰ می باشد

بررسی پرتفوی بورسی صدر تامین:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (هر سهم ریال)	ارزش بازار (هر سهم ریال)	افزایش (کاهش) ارزش
هلدینگ معادن و فلزات	۸،۲	۲،۶۴۱	۱۸،۰۰۰	۶۹،۰۰۰،۰۰۰
فولاد مبارکه	۲،۴	۱،۶۰۲	۲۰،۰۷۰	۹۵،۰۰۰،۰۰۰
ملی مس	۵،۳	۱،۱۱۹	۳۳،۴۰۰	۱۷۶،۴۵۰،۰۰۰
فولاد خوزستان	۱/.	۳۶،۱۷۴	۴۶،۵۰۰	۱،۷۰۰،۰۰۰
مس باهنر	۷۷،۶	۱،۱۴۱	۵۷،۹۰۰	۵۰،۰۰۰،۰۰۰
صنایع خاک چینی حق تقدم	۷۸،۱	۱،۰۰۰	۵۸،۰۰۰	۴۴،۵۰۰،۰۰۰
صنایع خاک چینی	۷۸	۱،۹۶۹	۵۹،۰۰۰	۴۶،۰۰۰،۰۰۰
نسوز ایران	۶۵،۴	۱،۹۰۱	۴۱،۷۰۰	۲۰،۲۰۰،۰۰۰
کاشی الوند	۷۳،۵	۱،۲۶۷	۲۶،۰۰۰	۷،۵۰۰،۰۰۰
معدنی املاح حق تقدم	۷۵	۱،۱۲۱	۶۱،۰۰۰	۱۹،۵۰۰،۰۰۰
معدنی املاح	۷۵،۱	۱،۰۰۰	۷۰،۳۴۰	۴۷،۸۳۰،۰۰۰
توکا فولاد	۵،۸	۱،۷۸۵	۱۲،۳۰۰	۱،۶۰۰،۰۰۰
کاشی سعدی	۳۵،۲	۱،۵۵۱	۶۴،۰۰۰	۵،۵۰۰،۰۰۰
جمع	—-	—-	—-	۵۹۳،۷۸۰،۰۰۰

سه شرکت ملی مس و فولاد مبارکه و هلدینگ معادن و فلزات شالوده اصلی پرتفوی بورسی صدر تامین را به خود اختصاص داده اند

بررسی پرتفوی غیر بورسی صدر تامین:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)	ارزش کارشناسی (میلیون ریال)
ذغال سنگ پروده طبس	۶۸،۲	۶،۰۳۰،۰۰۰	۱۶،۳۰۰،۰۰۰
فولاد اکسین	۳۰	۷۸۰،۰۰۰	۲۶،۰۰۰،۰۰۰
لوله سازی اهواز	۲۵،۵	۳۶۴،۰۳۲	۴،۰۰۰،۰۰۰
لوله سازی ماهشهر	۳۰	۱۵۳،۷۵۳	۶،۰۰۰،۰۰۰
توسعه طلای کردستان	۷۵	۷۴،۹۹۰	۱،۰۰۰،۰۰۰
صنایع سرام ارا	۶۰،۵	۶۰،۷۱۶	۵۰۰،۰۰۰
توسعه معادن پارس تامین	۸۰	۵۱،۹۸۷	۵۲،۰۰۰
سایر	—-	۳۷،۴۵۰	۷۰،۰۰۰
جمع	—-	۷،۲۲۲،۰۰۰	۵۳،۹۲۲،۰۰۰

همانطور که مشاهده میشود شرکت سرمایه گذاری های خوبی در شرکت های خارج بورسی انجام و ارزش گذاری شرکت های خارج بورسی بر اساس پی بر ای متوسط ۸ انجام پذیرفته است

سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری صبا تامین	۳۸،۴
سرمایه گذاری تامین اجتماعی	۲۷،۴
تاپیکو	۱۵،۷
صندوق بیمه روستاییان و عشایر	۵،۱

سهام مدیریتی شرکت در اختیار مجموعه تامین اجتماعی می باشد

طرح های توسعه ای شرکت های زیر مجموعه:

محاسبه ان ای وی و ارزش ویژه هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۵۹۳،۷۸۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۴۶،۷۰۰،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۴۳،۳۰۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	۰
تعداد سهام شرکت	۳،۱۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV	۲۲۰۵
ضریب NAV	۷۰%
ارزش ذاتی	۱۵۴۰

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی این سهم در محدوده قیمتی ۱۵۴۰تومان قرار دارد و سهم در محدوده ۵۷ درصدی از ارزش ان ای وی خود قرار داشته و سهم جای نوسان مثبت خوبی دارد

وضعیت سود شرکت در سال ۹۹:

شرکت در عملکرد ۴ ماهه به سود ۳۰۰ میلیاردی ناشی از فروش سرمایه گذاری ها دست یافته است

که نشان از توان بالای دست یابی شرکت در سود سازی دارد

جمع بندی:

سه شرکت ملی مس و فولاد مبارکه و معادن و فلزات جز شرکت های شاخص در این هلدیینگ می باشند

شرکتهای زیر مجموعه صدر تامین عمده در زمینه معادن فعال بوده و شرکت از مس تا ذغال سنگ فعال می باشد

سهم با سطوح ارزش ذاتی خود فاصله زیادی دسهم با سطوح ارزش ذاتی خود فاصله داشته حتی این ارزش ذاتی در صورت رشد سهام شاخص ساز تا سطوح ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ تومان جای افزایش دارد

شرکت جز سهام کم ریسک و پرپتانسیل معدنی و فلزی محسوب و جای صعود خوبی در بازه میان مدت با این روند دلار را دارد

گروه تحلیل گری بتا سهم….

۵ مهر ۱۳۹۹

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صدر تامین

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صدر تامین

روش‌های جایگزین پرداخت