تحلیل بنیادی ورد و قطعات فولادی
مقدمه:نورد و قطعات فولادی با سرمایه ۱۴ میلیارد تومان در زمینه تولید انواع ورق های فولادی به روش ذوب آهن قراضه فعالیت می کند
روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۶ | ۱۲۳۸ | ۱۷۸ |
| ۱۳۹۷ | (۴۲۰) | (۶۰) |
| ۱۳۹۸ | ۴۵۳۹ | ۶۵۴ |
طی سال ۹۸ سود شرکت با جهش عایدی همراه شده است
سود سازی ۳ ماهه۹۹
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۳،۳۱ | ۹۸،۳،۳۱ |
| فروش | ۲،۱۷۱،۰۷۴ | ۹۹۱،۶۲۶ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۷۱۷،۵۷۳) | (۸۵۹،۷۳۱) |
| سود و زیان ناخالص | ۴۵۳،۵۰۱ | ۱۳۱،۸۹۵ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۳،۶۱۹) | (۱۹،۰۵۱) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۴۲۹،۸۸۲ | ۱۱۲،۸۴۴ |
| هزینه های مالی | (۳،۰۷۶) | (۱۳،۴۶۴) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱،۲۸۵ | ۳۰۸ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱۹،۴۰۸ | ۱،۶۰۸ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۴۴۷،۴۹۹ | ۱۰۱،۲۹۶ |
| مالیات | (۱۰۰،۳۹۸) | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۳۴۷،۱۰۱ | ۱۰۱،۲۹۶ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۴۱۰ | ۷۰۳ |
| سرمایه | ۱۴۴،۰۰۰ | ۱۴۴،۰۰۰ |
فنورد با سرمایه ۱۴ میلیارد تومان در عملکرد ۳ ماهه به سود ۲۴۱۰ ریالی رسیده که این سود به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد ۲۴۳ درصدی همراه شده است
تولیدات و فروش شرکت:
شرکت ظرفیت تولید و فروش۱۴۰ هزار تنی انواع ورق را دیده است
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال۹۹ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۹۹
| مقدار فروش(تن) ۵ماهه
| قیمت فروش (هر تن/تومان) ۵ماهه
|
| انواع ورق فولادی | ۱۴۰،۰۰۰ | —– | ۵۴،۶۰۰ | ۷،۸۸۶،۰۰۰ |
آخرین نرخ فروش شرکت در سطوح ۱۲۰۰۰ تومان قرار داشته است
مصارف ارزی:
شرکت برای سال ۹۹ پیشبینی هیچگونه واردات و صادراتی ندارد
بررسی بهای تمام شده در شرکت نورد و قطعات فولادی:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۱۱،۵۳۹،۰۰۰ | ۹۱ |
| دستمزد مستقیم | ۱۷۰،۰۰۰ | ۱ |
| سربار | ۹۰۶،۰۰۰ | ۸ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به مواد اولیه می باشد که در ادامه به بررسی سرفصل مهم بهای تمام شده میپردازیم:
مواد مستقیم:
بیش از ۸۲ درصد مواد اولیه شرکت را اهن قراضه و مابقی را شمش و فرو الیاژ تشکیل داده است
شرکت در۳ ماهه ۱۳ درصد از مواد اولیه خود را پوشش داده است
طرح های توسعه ای:
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| ورق عریض | ۴۲۷،۰۰۰ | —- | —- | ۲۵ | —- |
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| شین کیش | ۱۳،۵ |
| سهامداران حقیقی | ۶۰ |
مالکیت شرکت در اختیار سهامداران حقیقی می باشد
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال۹۹ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۹۹
| مقدار فروش(تن) ۵ماهه
| قیمت فروش (هر تن/تومان) ۵ماهه
|
| انواع ورق فولادی | ۱۴۰،۰۰۰ | —– | ۵۴،۶۰۰ | ۷،۸۸۶،۰۰۰ |
آخرین نرخ فروش شرکت در سطوح ۱۲۰۰۰ تومان قرار داشته است
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)۷ماهه باقی مانده سال۹۹ | قیمت فروش (هر تن/ تومان)۷ماهه باقی مانده ۹۹
|
| انواع ورق فولادی | ۸۵،۴۰۰ | ۱۲،۰۰۰،۰۰۰ |
| فروش ۵ ماهه میلیون ریال | ۴،۵۸۱،۰۰۰ |
| فروش ۷ ماهه میلیون ریال | ۱۰،۲۴۸،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۱۴،۸۲۹،۰۰۰ |
بدین ترتیب انتظار تحقق بودجه ذیل را داریم:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۱۴،۸۲۹،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱۲،۶۱۵،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۲،۲۱۴،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۹۸،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۲،۱۱۶،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۱۲،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۴،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۸۶،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲،۲۰۴،۰۰۰ |
| مالیات | (۴۷۳،۷۶۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱،۷۳۰،۲۴۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱۲،۰۰۰ |
| سرمایه | ۱۴۴،۰۰۰ |
شرکت جای تعدیل مثبت بسیار خوبی را داشته و میتواند به سود ۱۲۰۰ تومانی دست یابد
جمع بندی:
شرکت به دلیل سرمایه پایین و اندک خود دارای اهرم بالای رشد سوداوری می باشد
شرکت قصد اجرای طرح توسعه ورق عریض را دارد که در سال های اتی سبب تحول در سوداوری شرکت خواهد شد
شرکت ارزش ذاتی بالایی داشته و تا قیمت های ۱۵ الی ۱۶ هزار تومان جای رشد دارد
شرکت سرمایه اندک داشته و پتانسیل افزایش سرمایه خوبی نیز دارد
| ماه | فروش سال ۹۹ میلیارد تومان | فروش سال ۹۸ میلیارد تومان |
| فروردین | ۱۰،۳ | ۶،۷ |
| اردیبهشت | ۱۲۴،۷ | ۵۰،۳ |
| خرداد | ۸۲ | ۴۲ |
| تیر | ۱۳۴،۲ | ۵۵،۱ |
| مرداد | ۱۰۶،۸ | ۵۵،۹ |
| جمع | ۴۵۸،۱ | ۲۱۰،۱ |
شاهد جهش ۱۱۸ درصدی فروش ۵ ماهه شرکت به نسبت دوره مشابه سال قبل هستیم
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۲۹ شهریور ۱۳۹۹
