تحلیل بنیادی بورس اوراق بهادار تهران و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد ماهانه شرکت

در سال مالی گذشته و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۳۶۸ میلیارد تومان درامد داشته است که میانگین درامد ماهانه شرکت ۳۱ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد مرداد، ۷۴۴ میلیارد تومان درامد داشته است. وضعیت عملکرد ماهانه شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، دستمزد مهمترین آیتم در بهای تمام شده بورس می باشد.

بررسی عملکرد شرکت در ۵ فصل اخیر:

شرکت در سال مالی ۱۳۹۸، فصل اول به سود ۱۸۱ ریالی، در فصل دوم به سود ۲۲۹ ریالی، در فصل سوم به سود ۲۹۷ ریالی و در فصل چهارم به سود ۶۲۷ ریالی رسیده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در فصل نخست به سود ۱۳۷۳ ریالی رسیده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مبلغ درآمد ۷ ماهه باقیمانده مبانگبن مبلغ درآمد خرداد تا مرداد فرض شده است.
• حاشیه سود ناخالص شرکت ۹۰ درصد منظور شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مبلغ درآمد ۷ ماهه باقیمانده میانگبن مبلغ درآمد خرداد تا مرداد با ۱۰ درصد افزایش، فرض شده است.
• حاشیه سود ناخالص شرکت ۹۰ درصد منظور شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت در بازه ۷۰۰ تا ۸۰۰ تومان برآورد میگردد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۵ شهریور ۱۳۹۹