تحلیل بنیادی پتروشیمی خراسان و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد تولید و فروش

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۱۴۱۲ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۱۱۷ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد مرداد، ۵۵۹ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت تولید و فروش شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه سربار تولید  و هزینه مواد مستقیم، بیشترین سهم را در بهای تمام شده خراسان ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت از سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت درسال مالی ۱۳۹۸، فصل اول به سود ۱۱۷۷ ریالی، در فصل دوم به سود ۱۲۹۵ ریالی، در فصل سوم به سود ۱۱۴۳ ریالی و در فصل چهارم به سود ۱۲۷۳ ریالی رسیده است. اما در سال مالی ۱۳۹۹ و فصل اول به سود ۱۳۷۴ ریالی رسیده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش اوره ۲۰۰ دلار و سایر محصولات متناسب با آن در نظر گرفته شده است.
• مقدار مواد اولیه متناسب با مقدار فروش نرخ آن ۵ سنت منظوردر نظر گرفته شده است.
• نرخ تسعیر برای فروش و برای خوراک ۱۹ هزار تومان در نطر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش اوره ۲۰۰ دلار و سایر محصولات متناسب با آن در نظر گرفته شده است.
• مقدار مواد اولیه متناسب با مقدار فروش نرخ آن ۵ سنت منظوردر نظر گرفته شده است.
• نرخ تسعیر برای فروش و برای خوراک ۲۱ هزار تومان در نطر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق،  سود شرکت در محدوده ۹۰۰  تومان تومان قابلیت تحقق دارد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۷ شهریور ۱۳۹۹