تحلیل بنیادی پتروشیمی زاگرس و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد تولید و فروش

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۷۸۰۰ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۶۵۰ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد مرداد، ۳۷۶۷ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت تولید و فروش شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مواد اولیه  و هزینه مستقیم هزینه سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده زاگرس ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت از سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت درسال مالی ۱۳۹۸، فصل اول به سود ۷۰۸۰ ریالی، در فصل دوم به سود ۱۵۲۴ ریالی، در فصل سوم به سود ۳۱۰۷ ریالی و در فصل چهارم به سود ۵۳۳ ریالی رسیده است. اما در سال مالی ۱۳۹۹ و فصل اول به سود ۴۳۵۴ ریالی رسیده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش متانول ۱۷۰ دلار و سایر محصولات متناسب با آن در نظر گرفته شده است.
• مقدار مواد اولیه متناسب با مقدار فروش نرخ آن ۵ سنت منظوردر نظر گرفته شده است.
• نرخ تسعیر برای فروش ۲۲ هزار تومان و برای خوراک ۲۰ هزار تومان در نطر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش متانول ۱۸۰ دلار و سایر محصولات متناسب با آن در نظر گرفته شده است.
• مقدار مواد اولیه متناسب با مقدار فروش نرخ آن ۵ سنت منظوردر نظر گرفته شده است.
• نرخ تسعیر برای فروش ۲۲ هزار تومان و برای خوراک ۲۰ هزار تومان در نطر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق،  سود شرکت در محدوده ۱۶۰۰ تا ۱۸۰۰ تومان تومان قابلیت تحقق دارد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۱ شهریور ۱۳۹۹