تحلیل بنیادی صنعتی پارس مینو و برآورد سود سال مالی ۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد ماهانه شرکت

در سال مالی گذشته و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۵۰۰ میلیارد تومان درامد داشته است که میانگین درامد ماهانه شرکت ۴۲ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد تیر، ۱۷۸ میلیارد تومان درامد داشته است. وضعیت عملکرد ماهانه شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، مواد مستقیم مهمترین آیتم در بهای تمام شده غپینو می باشد.

بررسی عملکرد شرکت در ۵ فصل اخیر:

شرکت در سال مالی ۱۳۹۸، فصل اول به سود ۱۸ ریالی، در فصل دوم به سود ۴۱ ریالی، در فصل سوم به سود ۴۷ ریالی و در فصل چهارم به سود ۶۹ ریالی رسیده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در فصل نخست به سود ۲۱ ریالی رسیده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مبلغ درامد ۸ ماهه باقیمانده سال، برابر میانگین درآمد ماهانه ۴ ماهه ابتدایی سال باشد.
• حاشیه سود ناخالص شرکت ۲۵ درصد منظور شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مبلغ درآمد ۸ ماهه باقیمانده سال، میانگین درآمد ۲ ماه اخیر باشد.
• حاشیه سود ناخالص شرکت ۲۷ درصد منظور شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت در بازه ۱۵ تا ۲۵ تومان برآورد میگردد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۳ شهریور ۱۳۹۹