تحلیل بنیادی مجتمع کشت و صنعت چین چین و برآورد سود سال مالی ۱۴۰۰

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۲۳۷ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۱۷ میلیارد تومان بوده است. همچنین در سال مالی ۱۴۰۰ هم مجموعا در ۱ ماه ۱۳٫۵ میلیارد تومان محصول فروخته است. وضعیت فروش شرکت در سال ۱۳۹۹ و ۱۴۰۰ به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مستقیم هزینه مواد اولیه و هزینه سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده غچین ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت در فصل اول به سود ۴۹۸ ریالی، در فصل دوم به سود ۶۷۳ ریالی، در فصل سوم به سود ۴۹۹ ریالی و در فصل چهارم به سود ۱۱۲۹ ریالی رسیده است. روند سود سازی شرکت پر نوسان بوده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۴۰۰

مفروضات پیش بینی ۱۴۰۰ – سناریو ۱:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۹ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش محصولات با رشد ۱۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری (بدون هزینه تبلیغات) ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۴۰۰ – سناریو ۲:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۹ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش محصولات با رشد ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری (بدون هزینه تبلیغات) ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت در محدوده ۳۲۰ تا ۳۵۰ تومان به ازای هر سهم برآورد می گردد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱ شهریور ۱۳۹۹