تحلیل بنیادی تجارت الکترونیک  پارسیان و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد ماهانه شرکت

در سال مالی گذشته و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۱۱۴۸ میلیارد تومان درامد داشته است که میانگین درامد ماهانه شرکت ۹۶ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد تیر، ۶۱۳ میلیارد تومان درامد داشته است. وضعیت عملکرد ماهانه شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، با توجه به ماهیت فعالیت شرکت، هزینه سربار تمام بهای تمام شده رتاپ را تشکیل می دهد.

بررسی عملکرد شرکت در ۵ فصل اخیر:

شرکت در سال مالی ۱۳۹۸، فصل اول به سود ۱۳۷ ریالی، در فصل دوم به سود ۱۰۴ ریالی، در فصل سوم به سود ۱۲۶ ریالی و در فصل چهارم به سود ۱۵۳ ریالی رسیده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در فصل نخست به سود ۱۳۳ ریالی رسیده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مبلغ درامد ۱۲ ماهه ۳ برابر عملکرد ۴ ماهه شرکت باشد.
• حاشیه سود ناخالص شرکت ۱۷ درصد منظور شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مبلغ درآمد ۸ ماهه باقیمانده سال، میانگین درآمد ۲ ماه اخیر باشد.
• حاشیه سود ناخالص شرکت ۱۹ درصد منظور شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت در بازه ۵۰ تا ۷۰ تومان برآورد میگردد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۸ مرداد ۱۳۹۹