تحلیل بنیادی سیمان ساوه و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد تولید و فروش

در سال مالی گذشته و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۳۹۲ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۳۳ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد تیر، ۲۱۱ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت تولید و فروش شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه سربار و هزینه مواد مستقیم تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده ساوه ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد شرکت در ۵ فصل اخیر:

شرکت در سال مالی ۱۳۹۸، فصل اول به سود ۴۳۰ ریالی، در فصل دوم به سود ۵۷۵ ریالی، در فصل سوم به سود ۶۰۳ ریالی و در فصل چهارم به سود ۷۲۰ ریالی رسیده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در فصل نخست به سود ۱۱۱۵ ریالی رسیده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مقدار و نرخ فروش متناسب با میانگین عملکرد ۴ ماهه نخست در نظر گرفته شده است .
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار و نرخ فروش متناسب با عملکرد تیر ماه در نظر گرفته شده است .
• میانگین نرخ فروش همانند نرخ های اخیر بورس کالا در نظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت در محدوده ۳۸۰ تا ۴۴۰ تومان تومان قابلیت افزایش دارد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۵ مرداد ۱۳۹۹