تحلیل بنیادی ایران کیش و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد ماهانه شرکت

در سال مالی گذشته و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۵۳۳ میلیارد تومان درامد داشته است که میانگین درامد ماهانه شرکت ۴۳ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد تیر، ۱۹۱ میلیارد تومان درامد داشته است. وضعیت عملکرد ماهانه شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه سربار و هزینه دستمزد مستقیم، بیشترین سهم را در بهای تمام شده رکیش ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد شرکت در ۵ فصل اخیر:

شرکت در سال مالی ۱۳۹۸، فصل اول به سود ۸۳ ریالی، در فصل دوم به سود ۱۰۳ ریالی، در فصل سوم به سود ۱۱۴ ریالی و در فصل چهارم به سود ۱۲۷ ریالی رسیده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در فصل نخست به سود ۹۸ ریالی رسیده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مبلغ درامد ۱۲ ماهه ۳ برابر عملکرد ۴ ماهه شرکت باشد.
• حاشیه سود ناخالص شرکت ۴۰ درصد منظور شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مبلغ درآمد ۸ ماهه برابر عملکرد تیر ماه شرکت باشد.
• حاشیه سود ناخالص شرکت ۴۱ درصد منظور شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت در محدوده ۴۰ تا ۵۰ تومان تومان قابلیت برآورد میشود.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۰ مرداد ۱۳۹۹