شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۳،۳۱	۹۸،۳،۳۱
فروش	۲،۳۳۵،۸۹۳	۱،۹۸۱،۰۳۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۳۱۵،۸۰۳)	(۱،۱۰۴،۵۶۶)
سود و زیان ناخالص	۱،۰۲۰،۰۹۰	۸۷۶،۴۷۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۷،۸۹۸)	(۱۵،۳۲۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۱،۰۰۲،۱۹۲	۸۶۱،۱۵۰
هزینه های مالی	۰	۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۴۸،۵۳۸	۱۷،۱۰۹
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰	۲۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۰۵۰،۷۳۰	۸۷۸،۴۵۹
مالیات	(۲۵۲،۷۵۰)	(۲۱۷،۸۴۸)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۷۹۷،۹۸۰	۶۶۰،۶۱۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱۸۶	۱۵۴
سرمایه	۴،۳۰۰،۰۰۰	۴،۳۰۰،۰۰۰

این شرکت در ۹ ماهه ۹۹ به سود ۱۸۶ ریالی دست یافته است که رشد۲۱ درصدی را به نسبت دوره مشابه سال قبل به همراه داشته است

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۹	قیمت فروش هر تن سال ۹۹(واحد/تومان)	مقدار فروش ۱۰ماهه	قیمت فروش واقعی ۱۰ ماهه (واحد/ تومان)
برق	کیلووات	۷،۱۶۷،۰۰۰،۰۰۰	—-	۵،۶۸۵،۰۰۰،۰۰۰	۳۳

شرکت درشرکت فروش ۳۸۳،۳ میلیاردی را برای سال جاری در نظر که در عملکرد ۱۰ ماهه پوشش ۷۹ درصدی داشته است

انتظار رشد فروش به سطوح ۴۲۰ میلیارد تومان را داریم

بررسی بهای تمام شده درمسیر برق گیلان

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۰	۰
دستمزد مستقیم	۰	۰
سربار	۱،۷۳۶،۰۰۰	۱۰۰

همانطور که مشخص می باشد عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار می باشد

بررسی هزینه های سربار در برق گیلان:

شرح	سال۹۹	۹ ماهه۹۹
استهلاک	۸۹۱،۲۴۵	۶۳۷،۲۵۸
سایر هزینه ها	۸۴۴،۳۸۹	۶۷۸،۵۴۵
جمع	۱،۷۳۵،۶۳۴	۱،۳۱۵،۸۰۳

شرکت هزینه های سربار خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

مصارف ارزی:

این شرکت برای سال ۹۹پیشبینی صادرات و وارداتی ندارد

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
برق و انرژی غدیر	۵۱
سرمایه گذاری اهداف	۲۰،۶
مدیریت انرژی تابان هور	۲۰،۶
سرمایه گذاری غدیر	۱،۶

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریت شرکت در اختیار برق و انرژی غدیر می باشد

نتیجه گیری:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۹	قیمت فروش هر تن سال ۹۹(واحد/تومان)	مقدار فروش ۱۰ماهه	قیمت فروش واقعی ۱۰ ماهه (واحد/ تومان)
برق	کیلووات	۷،۱۶۷،۰۰۰،۰۰۰	—-	۵،۶۸۵،۰۰۰،۰۰۰	۳۳

شرکت درشرکت فروش ۳۸۳،۳ میلیاردی را برای سال جاری در نظر که در عملکرد ۱۰ ماهه پوشش ۷۹ درصدی داشته است

انتظار رشد فروش به سطوح ۴۴۰ میلیارد تومان را داریم

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۶،۳۱
فروش	۴،۲۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۹۸۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۲،۲۲۲،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۶،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۲،۱۹۶،۰۰۰
هزینه های مالی	۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۵۵،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲،۲۵۱،۰۰۰
مالیات	(۴۹۵،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۷۵۶،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۴۰۸
سرمایه	۴،۳۰۰،۰۰۰

شرکت توانایی دست یابی به سود ۴۰ الی۴۱تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت از نظر سود سازی پی بر ای بالایی دارد که در نیروگاه ها معمولا شاهد سود سازی پایینی بوده ارزش گذاری بر مبنای ارزش جایگزینی محاسبه می شود

ارزش احداث هر ۱ مگاوات ظرفیت تولید برق ۶۵۰ هزار دلار می باشد

با توجه به ظرفیت ۱۳۵۰ مگاواتی این نیروگاه ارزش روز دلاری این نیروگاه ۸۷۷ میلیون دلار می باشد که با دلار ۱۸ هزار تومانی ارزش ذاتی نیروگاه ۱۵٫۷۸۶ میلیارد تومان و با فرض دلار ۲۰ هزار تومانی ۱۷۵۴۰ هزار میلیارد تومان بوده و با توجه به ارزش فعلی بازار سهم جای رشد قیمتی بالایی دارد

ماه	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان
مهر	۳۳،۸	۲۶،۳
ابان	۲۴،۱	۱۶،۹
اذر	۲۲،۶	۱۷،۵
دی	۲۵،۹	۲۱
بهمن	۲۰،۱	۱۷،۱
اسفند	۲۳،۴	۱۹،۶
فروردین	۲۱،۵	۱۶،۸
اردیبهشت	۲۸،۵	۲۷،۴
خرداد	۳۸،۸	۳۳،۷
تیر	۶۷،۲	۵۱،۶
جمع	۳۰۰،۸	۲۴۸،۱

فروش شرکت رشد ۲۱ درصدی را در ۱۰ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل شاهد بودیم

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۹ مرداد ۱۳۹۹

تحلیل بنیادی برق گیلان

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی برق گیلان

روش‌های جایگزین پرداخت