تحلیل بنیادی ساروم

ساروم یکی از شرکت های با سابقه تولید سیمان در شمال غرب کشور است. ظرفیت اسمی تولید کلینکر شرکت ۱٫۸۴۵٫۰۰۰ تن و سیمان ۱٫۹۲۰٫۰۰۰ تن است.

ابتدا نگاهی به تولید شرکت و پیش بینی تولید سال جاری خواهیم داشت:

شرکت در سال های گذشته حدود ۷۰ درصد ظرفیت تولید داشته که یکی از دلایل آن افت تولید در زمستان به علت وضعیت جوی منطقه است. شرکت سه ماهه اول ۵۴۳٫۱۰۸ تن تولید داشته که رقم بی سابقه ای برای شرکت است و پیش بینی میشود با افت تولید زمستان بتواند حدوود ۱۶۳۲هزار تن تولید داشته باشد.

فروش شرکت:

فروش در سال های گذشته مطابق جدول زیر بوده و پیش بینی شده شرکت بتواند تولیدات سال جاری را نیز به فروش برساند:

نرخ فروش:

طبق آخرین شفاف سازی شرکت و سایر شرکت ها نرخ محصولات شرکت ۳۶ درصد افزایش داشته که با توجه به زمان دریافت مجوز اثر این افزایش نرخ در سود سه ماهه اول که عدد خوبی نیز بود لحاظ نشده است.
نرخ فروش در سال های گذشته به شرح ذل بوده و برای سال پیش نیز در نظر گرفته شده است:

مبلغ فروش نیز با توجه به اطلاعات فروشه شرح ذیل خواهد بود:

بهای تمام شده:

همانطور که در نمودار مشهود است عمده بهای شرکت و شرکت های سیمانی هزینه سربار میباشد. که ریز  اقلام آن به شرح جدول زیر است.

جدول اقلام بهای تمام شده نیز به شرح ذیل است:

هزینه های عمومی اداری و فروش
هزینه های عمومی اداری و فروش نیز به شرح ذیل است که عموما با توجه به تورم افزایش میابد:

سود و زیان :

مطابق محاسبات فروش و بها و سایر اقلام صورت سود و زیان برای سال پیش رو به شرح ذیل خواهد بود:

مفروضات در نظر گرفته شده به شرح ذیل است:

تحلیل حساسیت سود شرکت با توجه به دو متغیر اثر گذار به شرح ذیل است:

نتیجه‌گیری:
روند تولد و فروش شرکت در سه ماهه ابتدایی سال نشان از سالی متفاوت برای شرکت دارد زیرا هم تولید و فروش مقداری رشد داشته و هم بحث افزایش نرخ صنعت برا مبالغ فروش اثر مثبت گذاشته است. سهم سه ماهه اول ۷۳۲ ریال محقق کرده که بدون اثر افزایش نرخ عدد خوبی است و پیش بین میشود امسل حدود ۳۲۰ تومان نحقق نماید که با توجه به گزارش فصل های بعد انتظار رشد قیمت سهم تا بیش از ۶۶۰۰ تومان را داریم.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۴ مرداد ۱۳۹۹