تحلیل بنیادی پتروشیمی غدیر و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹
نگاهی به عملکرد تولید و فروش
در سال مالی گذشته و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۱۰۰۲ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۸۴ میلیارد تومان بوده است. اما در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد ۳ ماهه بیش از ۱۵۳ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت تولید و فروش شرکت به تفکیک ماهانه به شرح جدول ذیل است:
بهای تمام شده کالای فروش رفته:
همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مواد اولیه و هزینه مستقیم هزینه سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده شغدیر ایفا می نمایند.
بررسی عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:
شرکت در فصل اول به سود ۲۴۶ ریالی، در فصل دوم به سود ۴۲۶ ریالی، در فصل سوم به سود ۴۴۱ ریالی و در فصل چهارم به سود ۶۵۰ ریالی رسیده است. روند سود سازی شرکت کاملا صعودی و رو به رشد بوده است.
پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹
مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:
- مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
- میانگین نرخ فروش پی وی سی ۷۵۰ دلار با نرخ تسعیر ۱۷ هزار تومان در نظر گرفته شده است.
- مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش منظوردر نظر گرفته شده است.
- تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
- سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.
مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:
- مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
- میانگین نرخ فروش پی وی سی ۷۵۰ دلار با نرخ تسعیر ۱۹ هزار تومان در نظر گرفته شده است.
- مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش منظوردر نظر گرفته شده است.
- تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
- سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.
با توجه به مفروضات فوق،اگر شرکت متاثر از وضعیت فعلی دنیا، تحت تاثیر کرونا قرار نگیرد و فروش مقداری کاهش نیابد، سود شرکت در محدوده ۲۸۰ تا ۳۲۰ تومان تومان براورد می گردد.
همچنین در گزارش ۳ ماهه و با فروش ۱۵۳ میلیاردی توقع شناسایی سود ۲۰ تا ۲۵ تومانی به ازای هر سهم را داریم.
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۱ مرداد ۱۳۹۹
