تحلیل بنیادی سیمان ساوه

مقدمه: سیمان ساوه با سرمایه ۶۵ میلیارد تومان در مرکز کشور واقع و هم زمان به تولید سیمان سفید و خاکستری می پردازد همچنین این شرکت یکی از سودآورترین شرکت های سیمانی می باشد

روند سوداوری ساوه:

روند سود اوری سیمان ساوه در سال های اخیر احیا و در سال ۹۷ با جهش صعودی همراه شده است که این روند در سال ۹۸ هم ادامه داشته است

سود سازی۳ ماهه سال ۹۹ سیمان ساوه:

سیمان ساوه در ۳ ماهه سال ۹۹ با سرمایه ۶۵ میلیارد تومانی به سود  سود ۱۱۱۵ ریالی رسیده که بیش از ۱۵۹ درصد  رشد به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان ساوه:

شرکت برای سال ۹۹ فروش ۴۸۹،۷ میلیاردی را پیشبینی که در عملکرد ۳ ماهه ۳۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

انتظار رشد فروش شرکت به سطوح ۵۸۸ میلیارد تومان را داریم

ترکیب سبد فروش:

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان ساوه:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم

مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:

شرکت برای سال ۹۹ نرخ هزینه انرژی را طبق نرخ های روز در نظر گرفته است شرکت سالانه ۳۶ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که برای سال ۹۹ این رقم در سطوح ۴۹ میلیارد تومان پیشبینی شده است

سهامداران عمده شرکت:

مصارف و منابع ارزی:

شرکت بخشی از حصولاتش را صادر می کند برای سال ۹۹ این مقدار ۱۷ درصد از کل محصولات می باشد

نتیجه گیری:

شرکت برای سال ۹۹ فروش ۴۸۹،۷ میلیاردی را پیشبینی که در عملکرد ۳ ماهه ۳۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

انتظار رشد فروش شرکت به سطوح ۵۸۸ میلیارد تومان را داریم

بودجه کارشناسی:

شرکت توانایی رسیدن به سود ۴۵۲ تومانی را دارا می باشد که افزایش نرخ های فروش می تواند این سود را بیش از پیش افزایش دهد  و سود شرکت را به ۵۰۰ تومان برساند

جمع بندی:

شرکت رشد قیمتی بسیار بالایی داشته و سقف قیمتی ۱۴ هزار تومانی را هم تاچ کرده است

همچنین شرکت ارزش بازار خوبی نیز به خود دیده است

شرکت صادرات کمی دارد اما هم زمان هم اقدام به تولید سیمان سفید و هم سیمان خاکستری می نماید

سیمان ساوه ظرفیت سالانه ۲،۲ میلیون تن سیمان را دارد بدین ترتیب ارزش بازار شرکت می تواند از نظر ارزش جایگزینی نیز سهم بسیاربالاتر از سطوح ارزش جایگزینی خود رشد داشته است

سهم از دید بنیادی فعلا نیاز به اصلاح داشته و توصیه ای نمی شود

فروش ۳ ماهه شرکت جهش ۶۹ درصدی داشته است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۹ تیر ۱۳۹۹