تحلیل بنیادی سیمان ارومیه و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد تولید و فروش

در سال مالی گذشته و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۲۲۵ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۱۹ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد خرداد، ۱۱۰ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت تولید و فروش شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه سربار و هزینه مواد اولیه، بیشترین سهم را در بهای تمام شده ساروم ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد شرکت در ۵ فصل اخیر:

شرکت در سال مالی ۱۳۹۸، فصل اول به سود ۲۷۴ ریالی، در فصل دوم به سود ۴۵۲ ریالی، در فصل سوم به سود ۴۲۶ ریالی و در فصل چهارم به سود ۱۵۸ ریالی رسیده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در فصل نخست به سود ۷۳۲ ریالی رسیده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش با رشد ۱۰ درصدی نسبت به خرداد ۱۳۹۹ در نظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار فروش با رشد ۲۰ درصدی نسبت به سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش با رشد ۱۰ درصدی نسبت به خرداد ۱۳۹۹ در نظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت در محدوده ۱۶۰ تا ۲۰۰ تومان تومان قابلیت افزایش دارد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۹ تیر ۱۳۹۹